12 ноября 2013 года в секторе «Рынок инноваций и инвестиций» (РИИ) Московской Биржи состоялось первичное публичное размещение акций (IPO) ОАО «Торгово-промышленная группа Аэссель» (далее – ОАО «ТПГ Аэссель») – одного из лидеров российского сантехнического рынка, специализирующегося на производстве высокотехнологичных акриловых ванн и мебели для ванных комнат. В рамках IPO инвесторы приобрели 3 млн обыкновенных акций ОАО «ТПГ Аэссель», что соответствует 30% от акционерного капитала компании. Публичное размещение проводилось по фиксированной цене – 69 руб. за одну обыкновенную акцию. Таким образом, объём размещения составил 207 млн рублей, а рыночная капитализация ОАО «ТПГ Аэссель» – 690 млн рублей. Организатором IPO выступило ЗАО «Инвестиционная компания «Финам».
По оценкам аналитиков ИК «ФИНАМ», справедливая стоимость собственного капитала ОАО «ТПГ Аэссель» составляет 1137 млн руб. (113,8 руб. за акцию) на конец 2014 года, что предполагает 65%-й потенциал роста котировок к цене размещения. Реализации апсайда будут способствовать лидирующие позиции компании на российском рынке сантехники, работа эмитента на перспективном растущем рынке, высокая операционная эффективность и продуманная стратегия развития.
Основной объём акций ОАО «ТПГ Аэссель» в рамках публичного предложения был выкуплен розничными инвесторами. Следует отметить, что ограниченный объём предложения не позволил удовлетворить значительный интерес к IPO со стороны институциональных инвесторов, и в настоящий момент менеджмент компании ведёт переговоры с рядом инвестиционных фондов относительно возможной продажи в среднесрочной перспективе дополнительного пакета акций компании на внебиржевом рынке.
Решение о регистрации проспекта ценных бумаг ОАО «ТПГ Аэссель» было утверждено Межрегиональным управлением Службы Банка России по финансовым рынкам в Центральном федеральном округе 26.09.2013 г. Государственный регистрационный номер выпуска ценных бумаг: 1-01-14863-А от 31.01.2012 г. Количество ценных бумаг выпуска – 10000000, номинальная стоимость – 1,5 руб., общий объем выпуска (по номинальной стоимости) – 15000000 руб. Торговый код эмитента – AESL. Книга заявок на покупку акций ОАО «ТПГ Аэссель» была открыта в период с 30 октября по 11 ноября 2013 года.
Денежные средства, привлечённые ОАО «ТПГ Аэссель» в ходе IPO на Московской Бирже, будут направлены на финансирование среднесрочной инвестиционной программы компании. В частности, стратегия развития ОАО «ТПГ Аэссель» предполагает усиление бренда и продвижение продукции в интернете, реализацию среднесрочной стратегии развития бизнеса, предусматривающей расширение регионального присутствия (в т.ч. дилерской сети). При этом одним из важнейших элементов стратегии развития является проводимая ОАО «ТПГ Аэссель» модернизация производственного оборудования, что позволит повысить конкурентоспособность продукции завода и расширить ассортиментный ряд. Благодаря последовательной реализации утвержденной бизнес-стратегии, группа демонстрирует высокие темпы роста продаж: по прогнозам менеджмента, по итогам 2014 года выручка ОАО «ТПГ Аэссель» превысит 500 млн рублей, а в 2017 году – 1,5 млрд рублей при норме валовой рентабельности не менее 30%.
Председатель совета директоров ОАО «ТПГ Аэссель» Олег Аванесов:
«Мы удовлетворены результатами размещения. Спрос на акции нашей компании со стороны инвесторов, говорит о положительной оценке инвестиционным сообществом перспектив развития нашей компании. Об эффективности реализуемой бизнес-модели свидетельствует и тот факт, что к покупке акций в рамках road show высокий интерес демонстрировали институциональные инвесторы, и мы не исключаем их вхождения в капитал “ТПГ Аэссель” уже в обозримом будущем. Примечательно, что мы стали первой публичной компанией, работающей на российском рынке сантехники, и средства, привлечённые в ходе размещения, позволят нам продолжить динамично наращивать рыночные позиции, увеличивая, тем самым, акционерную стоимость компании».
Руководитель управления корпоративных финансов ИК «Финам» Игорь Белясов:
«Результаты размещения акций ОАО “ТПГ Аэссель” продемонстрировали, что качественные инвестиционные идеи представляют интерес для российских инвесторов, независимо от рыночной конъюнктуры. Сильные рыночные позиции компании, профессионализм менеджмента, собственное высокотехнологичное производство, развитая сеть дистрибуции и продуманная стратегия развития – всё это позволило привлечь к размещению “ТПГ Аэссель” значительное количество как розничных, так и институциональных инвесторов. Мы уверены в том, что новые акционеры компании уже в скором времени на практике убедятся в правильности сделанного выбора».
Справочная информация:
ОАО «ТПГ Аэссель» – один из лидеров российского рынка сантехники, специализирующийся на производстве ванн и мебели для ванных комнат. ОАО «ТПГ Аэссель» - одна из первых компаний на российском рынке, внедривших у себя на производстве систему Sirtek (Италия) - передовую суперсовременную технологию для усиления термоформованных изделий из акрилового или ABS пластика (ванн и поддонов) с помощью экологически-чистого состава на основе пенополиуретана. При этом результаты работы специального подразделения НИОКР позволяют компании не только производить широкий ассортимент продукции, но и оперативно разрабатывать, адаптировать и выпускать новые виды товаров, учитывающие изменения спроса на рынке, а также особенности потребительского поведения и потребительских ожиданий.
Настоящее сообщение и документы, представленные вашему вниманию, не являются предложением о продаже каких-либо ценных бумаг и не предназначены для ознакомления или доступа лицам, находящимся в Соединенных Штатах Америки, Австралии, Канаде или Японии.
Настоящее сообщение носит исключительно информационный характер и содержит очень ограниченную информацию об эмитенте, его планах и оценках его деятельности указанными ниже лицами. Любому инвестированию в ценные бумаги должно предшествовать взвешенное решение, основанное, среди прочего, на тщательном анализе эмитента, его аффилированных лиц, операций, финансового состояния, продаж и доходов, состояния российской экономики в целом и других риск-факторов. Настоящее сообщение не является рекламой каких-либо ценных бумаг и не распространяется с целью побудить к инвестированию в акции или облигации эмитента.
Настоящее сообщение и Документы, представленные Вашему вниманию, не могут быть использованы для или в связи с подготовкой любого сообщения в любых юрисдикциях или при любых обстоятельствах, в/при которых такое подготовленное сообщение будет считаться недопустимым или незаконным.
