Инвестиционная компания ЗАО «АЛОР ИНВЕСТ» 12 ноября начинает формирование книги заявок на приобретение акций ОАО «Институт Стволовых Клеток Человека», первичное публичное размещение (IPO) которых состоится на ММВБ 10 декабря текущего года. ЗАО «АЛОР ИНВЕСТ» выступает организатором размещения.
Книга закрывается 27 ноября 2009 года.
В рамках IPO инвесторам будет предложено 15 млн акций допэмиссии, или 20% уставного капитала ОАО «Институт Стволовых Клеток Человека». Диапазон цены, определенный организатором выпуска, составляет 9 - 11 руб. за акцию. Таким образом, в ходе IPO ОАО «Институт Стволовых Клеток Человека» планирует привлечь 135 - 165 млн руб., что будет соответствовать капитализации компании на уровне 675 - 825 млн руб.
ОАО «Институт Стволовых Клеток Человека» планирует провести IPO на рынке инноваций и инвестиций ММВБ. Данное IPO станет не только первым IPO в России в 2009 году, но и первым в истории фондового рынка России первичным публичным размещением акций биотехнологической компании. В ходе IPO за счет размещения акций дополнительной эмиссии планируется привлечь 135 - 165 млн руб.
К открытию книги заявок приурочена презентация для институциональных инвесторов, которую 12 ноября 2009 года проведут ЗАО «АЛОР ИНВЕСТ», ММВБ и ОАО «Институт Стволовых Клеток Человека».
ОАО «Институт Стволовых Клеток Человека» является одной из ведущих российских компаний на рынке выделения и персонального хранения стволовых клеток человека, одновременно осуществляя научные разработки в области создания новейших лекарственных препаратов на основе клеточных технологий.
По словам Максима Дремина, руководителя департамента корпоративных финансов ЗАО «АЛОР ИНВЕСТ», «при пессимистичном сценарии развития мы ожидаем ежегодный 40%-ный рост выручки и капитализации ИСКЧ. Однако основной рост капитализации компании будет связан с выводом на рынок трех инновационных препаратов, стоимость патентов на которые может составить сотни миллионов долларов США. Вывод инновационных продуктов может способствовать увеличению капитализации ИСКЧ в разы и даже в десятки раз».
ЗАО «АЛОР ИНВЕСТ» прогнозирует рост выручки ОАО «Институт Стволовых Клеток Человека» (ИСКЧ) в 2009 г. на 64% до 157,4 млн руб.
По прогнозам, прибыль до уплаты процентов, налогов и амортизации (EBITDA) вырастет на 80% до 22,17 млн руб., а прибыль к распределению (EAT) увеличится на 110% и превысит 14 млн руб. Чистые активы ОАО «Институт Стволовых Клеток Человека» в текущем году могут вырасти на 84% до 30,67 млн руб.
Коэффициент чистой прибыльности ОАО «Институт Стволовых Клеток Человека» по итогам 2009 г. планируется в размере 8,9% против 6,9% в 2008 г., коэффициент рентабельности активов (ROA) – 15,3% (10,00% в 2008 г.), а доходность акционерного капитала (ROE) может вырасти с 39,9% в 2008 г. до 45,7% в 2009 г.
Число хранимых образцов стволовых клеток, согласно прогнозам, к концу текущего года превысит 8 тыс., тогда как на конец 2008 г. оно составляло 5 тыс.
В первом полугодии текущего года выручка ОАО «Институт Стволовых Клеток Человека» выросла на 20% до 53,5 млн руб., а чистая прибыль – на 59% и превысила 4,2 млн руб.
Объем планируемых ОАО «Институт Стволовых Клеток Человека» инвестиций до конца 2012 г. составляет $8,8 млн. Из них за счет собственных доходов компании будет профинансировано около $4 млн. Остальные $4,8 млн планируется привлечь через IPO. При реализации планов ОАО «Институт Стволовых Клеток Человека» сможет к 2012 г. занять 70% российского рынка услуги по выделению и хранению стволовых клеток по сравнению с нынешними 54%, а в ряде стран СНГ – не менее 60%. Экспансия в Европу и Азию предполагается в перспективе 2014 - 2016 гг. с долей рынка не ниже 10% в каждом регионе. Более того, в 2011 - 2012 гг. на российский рынок планируется вывод трех инновационных препаратов, направленных на лечение ишемии нижних конечностей, инфаркта миокарда и дефектов кожи.
