Компания Epicor Software Corporation (NASDAQ: EPIC), ведущий поставщик программных решений для предприятий среднего и крупного бизнеса, опубликовала отчет о финансовых результатах за первый квартал, завершившийся 31 марта 2010 г. Все результаты отчета следует рассматривать как предварительные до подачи компанией квартального отчета по форме 10-Q.
Председатель, президент и CEO Epicor Джордж Клаус (George Klaus) так прокомментировал эти данные: «Мы удачно начали 2010 год, что наглядно демонстрирует рост доходов от продажи программного обеспечения, который составил 23 % по сравнению с первым кварталом 2009 года; это помогло нам получить свободный денежный поток, равный 8,8 млн долл. США. Такой мощный рост продаж программного обеспечения свидетельствует о том, что наши рынки укрепляются и что ERP-решение Epicor 9 создает больше возможностей для дальнейшего роста доходов. Мы собираемся поддерживать такие темпы, так как спрос на наши решения продолжает расти по всем вертикалям отраслей и во всех географических регионах, в которых компания осуществляет свою деятельность».
«Благодаря инвестициям, сделанным во время экономического спада в 2008 и 2009 годах, а также динамике развития, которую мы создаем с помощью Epicor 9, — сказал Клаус, — у нас есть возможность превысить среднерыночный темп роста реализации программного обеспечения. Рост продаж программного обеспечения, в конечном счете, обеспечивает значительные дополнительные потоки доходов для Epicor, поскольку более 80 % наших доходов от клиентов поступают после начальных продаж программного обеспечения. Мы планируем осуществлять капитализацию наших растущих продаж и улучшающихся ставок, продолжая расчетливо инвестировать в наш бизнес; при этом мы намерены продолжать повышать рост доходов, обеспечивать стабильные денежные потоки и рентабельность».
Общий доход за первый квартал 2010 г. составил 99,3 млн долл. США, с безубыточными данными по чистой GAAP-прибыли. Для сравнения, в первом квартале 2009 г. доход составил 98,7 млн долларов, а чистый GAAP-убыток— 1,6 млн долларов, или 0,03 доллара убытка на разводненную акцию.
Чистая non-GAAP-прибыль в первом квартале 2010 г. составила 5,7 млн долл., или 0,10 долл. на разводненную акцию, по сравнению с аналогичным показателем чистой прибыли в 4,7 млн долл., или 0,08 долл. на разводненную акцию, в первом квартале 2009 г.
Доход за первый квартал 2010 г. с разбивкой по секторам. Доход от продажи программного обеспечения в первом квартале 2010 г. составил 16,2 млн долл. США, что на 23 % выше аналогичного показателя, полученного год назад в первом квартале 2009 г., когда его величина составила 13,2 млн долл. Доход от услуг технической поддержки в первом квартале 2010 г. за год также вырос на 2%, до 48,0 млн долл., — по сравнению с первым кварталом 2009 г., в котором величина аналогичного показателя составила 46,9 млн долл. Доход от консалтинговых услуг за первый квартал 2010 г. составил 31,1 млн долларов, что ниже соответствующего показателя за первый квартал 2009 г., в котором его величина составила 31,5 млн долларов. Доход от продажи оборудования и прочие доходы в первом квартале 2010 г. составили 4,0 млн долларов, что меньше чем год назад, когда величина аналогичного показателя в первом квартале предыдущего года составила 7,2 млн долларов.
Обзор балансового отчета. Балансовый отчет компании на 31 марта 2010 г. включает денежные средства и их эквиваленты в размере 104,5 млн долларов. Балансовый отчет в первом квартале 2010 года был подкреплен свободным денежным потоком на сумму 8,8 млн долларов. Общий остаток задолженности компании на 31 марта 2010 г. состоит, главным образом, из долговых обязательств перед владельцами 2,375 % старших конвертируемых облигаций компании на сумму 230 млн долларов (за вычетом дисконта по долгу на сумму 40,1 млн долларов), а также из займа на сумму 67,5 млн долларов в рамках кредитной программы компании, который сейчас оценивается как ЛИБОР плюс 4,0 %.
На конец первого квартала 2010 г. чистая дебиторская задолженность составила приблизительно 83,5 млн долларов. В первом квартале 2010 г. компания взыскала с должников денежные средства в размере приблизительно 116 млн долларов. Период погашения дебиторской задолженности в первом квартале 2010 г. вырос до 76 дней по сравнению с 74 днями в четвертом квартале 2009 г. Доход будущих периодов на конец первого квартала 2010 г. составил 97,9 млн долларов.
Финансовый прогноз. Ожидается, что во втором квартале 2010 г. общий доход Epicor составит от 104 до 106 млн долларов, а non-GAAP прибыль на разводненную акцию во втором квартале 2010 г. составит от 0,12 до 0,14 доллара.
1Свободный денежный поток не является показателем GAAP. Компания рассчитывает свободный денежный поток, прибавляя к скорректированной прибыли до выплаты процентов, налогов и амортизации расходы на вознаграждение в виде акций и опционов и вычитая капитальные расходы, денежные средства, выплаченные в счет налогов, и чистые проценты. Таблица с подробными сопоставительными данными приведена ниже.
2Сопоставление этих показателей с GAAP- показателями приведено в конце данного пресс-релиза.
3При прогнозировании non-GAAP прибыли на разводненную акцию компании, которую планируется получить во втором квартале 2010 г., не учитывались текущие расходы на ожидаемую во втором квартале амортизацию нематериальных активов в размере приблизительно 7,1 млн долларов, расходы на выплату во втором квартале вознаграждений в виде акций и опционов в размере примерно 2,8 млн долларов, а также запланированные на первый квартал неденежные процентные расходы в размере около 2,1 млн долларов, связанные с амортизацией дисконта по долгу. При расчете ожидаемой во втором квартале 2010 г. прибыли на акцию по non-GAAP-показателям средневзвешенное количество акций принималось равным 59,8 млн долл.
