Компания Epicor Software Corporation (NASDAQ: EPIC), ведущий поставщик программных решений для предприятий среднего и крупного бизнеса, входящих в список Global 1000, публикуемый журналом Business Week, опубликовала отчет о финансовых результатах за четвертый квартал, завершившийся 31 декабря 2010 г. Все результаты отчета следует рассматривать как предварительные до подачи компанией годового отчета по форме 10-K.
Председатель, президент и CEO Epicor Джордж Клаус (George Klaus) так прокомментировал эти данные: «Четвертый квартал 2010 года стал третьим лучшим кварталом в истории Epicor по уровню дохода от продажи программных решений, мы успешно завершаем год, в течение которого рост доходов от продажи программного обеспечения составил 17%, и при этом у нас появились более 560 новых клиентов, а свободный денежный поток1 превысил 51 млн долл. США».
«Мы видим, что общая экономическая ситуация улучшается, и это ведет к увеличению спроса на наши решения во всем мире», — сказал Клаус. «За этот квартал значительно укрепились позиции компании в сфере продаж программного обеспечения, хотя некоторые прогнозируемые сделки не были закрыты на конец четвертого квартала, как предполагалось ранее. Улучшающийся экономический климат в совокупности с дополнительными возможностями Epicor 9 и наших продуктов для ритейла способствует появлению новых возможностей для продаж и внедрения наших решений».
«В четвертом квартале доход от продажи программного обеспечения вырос более чем на 10% по сравнению с третьим кварталом, что превысило 500 000 долл. выручки только от продажи программных решений. Кроме того, валовая прибыль от продажи программного обеспечения вышла на самый высокий уровень за последние пять кварталов, несмотря на то, что закрытие некоторых сделок перенеслось на 2011 год. Фактически, мы хорошо начали первый квартал и уже закрыли некоторые из этих сделок».
«Как указано в нашем прогнозе на первый квартал 2011 года, — сказал в заключение Клаус, — мы входим в 2011 год с хорошей динамикой и ожидаем высоких результатов в этом квартале, в том числе рост доходов от продажи программных решений на 20 % по сравнению с первым кварталом прошлого года».
Общий доход за четвертый квартал 2010 г. вырос приблизительно на 5 % и составил 117,2 млн долл. по сравнению со 111,9 млн долл. в четвертом квартале 2009 года. Чистый доход, рассчитанный по GAAP1, в четвертом квартале 2010 г. составил 4,4 млн долл., или 0,07 долл. на разводненную акцию, по сравнению с аналогичным показателем чистого дохода в 6,7 млн долл., или 0,11 долл. на разводненную акцию, в четвертом квартале 2009 г. В четвертом квартале 2010 года чистая GAAP прибыль, включает 1,6 млн долл., связанные с расходами на реконструирование и прочими издержками, относящимися в первую очередь к приобретению в декабре 2010 года корпорации Spectrum Human Resource Systems Corporation (Spectrum), а также к сокращению рабочей силы и корректировкам средств, обусловленным увеличением ожидаемых свободных периодов. В четвертом квартале 2010 года операции включают прибыль, составляющую приблизительно 2,4 млн долл., на консалтинг в стоимости товаров и 1,3 млн долл. на исследования и разработки, связанные с приобретением компанией Epicor сертификатов на деятельность в 2009 году в рамках программы в провинции Квебек, Канада, направленной на выдачу кредитов в наличной форме для стимулирования развития ИТ-бизнеса в этом регионе.
Чистый non- GAAP2 доход в четвертом квартале 2010 г. составил 11,4 млн долл., или 0,19 долл. на разводненную акцию, по сравнению с аналогичным показателем чистого дохода в 11,1 млн долл., или 0,19 долл. на разводненную акцию, в четвертом квартале 2009 г.
Доход за четвертый квартал 2010 г. с разбивкой по секторам. Доход от продажи программного обеспечения в четвертом квартале 2010 г. составил 26,4 млн долл. США, что на 2 % выше аналогичного показателя, полученного в четвертом квартале 2009 г., когда его величина составила 25,8 млн долл. Доход от консалтинга за четвертый квартал 2010 г. составил 35,7 млн долл. и увеличился на 8 % по сравнению с аналогичным показателем четвертого квартала 2009 г., в котором его величина составила 33,2 млн долл. Доход от техподдержки в четвертом квартале 2010 г. составил 49,7 млн долл. и увеличился на 2 % по сравнению с аналогичным показателем четвертого квартала 2009 г., в котором его величина составила 48,6 млн долл. Доход от продажи оборудования и прочие доходы в четвертом квартале 2010 г. составили 5,5 млн долл., увеличившись на 24 % по сравнению с четвертым кварталом предыдущего года, когда его величина составила 4,4 млн долл.
Обзор балансового отчета. Балансовый отчет компании на 31 декабря 2010 г. после слияния со Spectrum включает денежные средства и их эквиваленты в размере 103,1 млн долларов. Балансовый отчет в четвертом квартале 2010 г. был подкреплен свободным денежным потоком на сумму, равную 15,6 млн долл., что помогло компании осуществить в этом квартале выплату дискреционных платежей в размере 10,0 млн долл. в счет уменьшения сальдо кредитной задолженности по кредитным обязательствам компании в четвертом квартале 2010 г. Общее сальдо кредитной задолженности компании на 31 декабря 2010 г. состоит, главным образом, из долговых обязательств перед владельцами 2,375 % старших конвертируемых облигаций компании на общую сумму займа в 230 млн долл. (за вычетом дисконта по долгу на сумму 33,6 млн долл.), а также из займа на сумму 47,5 млн долл. в рамках кредитной программы компании, процентная ставка по которому сейчас составляет приблизительно 5 %.
После закрытия четвертого квартала 2010 г. компания сделала дополнительный дискреционный платеж в 12,5 млн долл. в счет уменьшения сальдо кредитной задолженности по ее кредитным обязательствам.
На конец четвертого квартала 2010 г. чистая дебиторская задолженность составила приблизительно 92,6 млн долларов. В четвертом квартале 2010 г. компания инкассировала денежные средства в размере приблизительно 131,0 млн долларов. Период погашения дебиторской задолженности в четвертом квартале 2010 г. был 73 дня по сравнению с
77 днями в третьем квартале 2010 г. Общий доход будущих периодов на конец четвертого квартала 2010 г. составил 98,0 млн долларов.
Финансовый прогноз. Для компании Epicor общий размер non-GAAP прибыли за первый квартал 2011 г. ожидается в размере от 110 до 113 млн долл. США. Доход от продажи программного обеспечения в первом квартале 2011 года ожидается на 20% больше по сравнению с первым кварталом 2010 года. Ожидается, что недавнее слияние с компанией Spectrum принесет приблизительно 2,5–3,0 млн долл. в общий доход компании Epicor в первом квартале 2011 года, из них примерно 200 0000–300 000 долл. будет выручено от продажи программного обеспечения. В первом квартале 2011 года ожидаемый размер non-GAAP прибыли включает приблизительно 600 000 долл., связанных с корректировкой доходов будущих периодов относительно текущей рыночной стоимости, записанной при приобретении компании Spectrum. Non-GAAP прибыль на разводненную акцию3 за первый квартал 2011 года ожидается в размере 0,13–0,15 долл. Ожидается, что приобретение компании Spectrum не будет в первом квартале 2011 года оказывать значительного влияния на non-GAAP прибыль в расчете на одну акцию.
