Корпорациям перекрывают кислород

13 апреля 2009 года вступит в силу Федеральный закон от 09.02.2009 № 9-ФЗ «О внесении изменений в КоАП РФ в части усиления административной ответственности за нарушение законодательства РФ об акционерных обществах, об обществах с ограниченной ответственностью, о рынке ценных бумаг и об инвестиционных фондах и Федеральных закон «О рынке ценных бумаг» в части уточнения определения и конкретизации признаков манипулирования ценами на рынке ценных бумаг».

С введением Закона в действие КоАП РФ пополнится значительным количеством новых статей, устанавливающих административную ответственность за правонарушения в сфере корпоративных отношений и рынка ценных бумаг.

Так, административная ответственность будет предусмотрена за нарушения порядка подготовки и проведения общих собраний акционеров, участников ООО и владельцев инвестиционных паев закрытых паевых инвестиционных фондов, к примеру, за уклонение от созыва общего собрания, нарушение порядка или срока направления сообщения о проведении общего собрания, нарушение установленных требований к форме, сроку или месту проведения общего собрания, проведение общего собрания акционеров при отсутствии кворума и т.д.

Также будет предусмотрена административная ответственность за манипулирование ценами на рынке ценных бумаг, в связи с чем в Закон о рынке ценных бумаг внесены изменения, конкретизирующие понятие «манипулирование ценами».

Значительно уточнен и расширен ряд составов административных правонарушений: в сфере предоставления и раскрытия информации на рынке ценных бумаг, ведения реестра владельцев ценных бумаг и т.д.

Кроме того, Законом введено 12 новых составов административных правонарушений, связанных с деятельностью профессиональных участников рынка ценных бумаг, акционерных инвестиционных фондов, негосударственных пенсионных фондов, управляющих компаний и специализированных депозитариев акционерных инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов. К примеру, административная ответственность установлена за нарушение требований к обособленному учету собственных средств и средств клиентов, правил ведения учета и составления отчетности, требований к совершению маржинальных сделок и т.д.

После введения в действие Закона негосударственные пенсионные фонды будут нести административную ответственность за нарушение состава активов, структуры пенсионных резервов, за нецелевое использование средств, а также за просрочку выплат пенсий и их неправильное исчисление.

Особо следует отметить существенное ужесточение санкций за совершение административных правонарушений в сфере корпоративных отношений и рынка ценных бумаг. Так, за отдельные виды правонарушений размер административного штрафа, налагаемого на граждан, может достигать 5 000 руб., на должностных лиц – 50 000 руб., на юридических лиц – 1 000 000 руб. Кроме того, для должностных лиц может быть предусмотрено наказание в виде дисквалификации на срок до 2 лет.

Таков неполный перечень законодательных новшеств, которые необходимо будет учитывать всем участникам корпоративных отношений, а также участникам рынка ценных бумаг при осуществлении своей деятельности.

Комментарий Екатерины Евдокимовой – юрисконсульта юридической фирмы «Частное право»: «Нововведения в сфере административной ответственности призваны упорядочить корпоративные процедуры, понудить участников корпоративных отношений и рынка ценных бумаг соблюдать установленные правила под угрозой значительных финансовых санкций. Указанные меры будут способствовать формированию единой системы норм, регулирующих корпоративные отношения и рынок ценных бумаг, и обеспечить их реальными гарантиями исполнения, что позволит дисциплинировать соответствующие отношения и отсеять недобросовестных игроков рынка.

В целом такую тенденцию можно считать положительной, однако надо отметить некоторое несовершенство юридической техники нового Закона.

Так, новые статьи КоАП РФ зачастую отсылают к нормативно-правовым актам ФСФР России, число которых достаточно велико и увеличивается с каждым днем. На практике это означает, что ФСФР России вправе будет по своему усмотрению устанавливать новые составы административных правонарушений, за совершение которых КоАП РФ предусматривает серьезные санкции.

Последствия указанных нововведений проявятся со всей очевидностью лишь после того, как будет сформирована практика применения новых положений закона со стороны органов ФСФР России и судов. В любом случае участникам корпоративных отношений и рынка ценных бумаг следует более серьезно отнестись к соблюдению законов и нормативно-правовых актов ФСФР России в своей деятельности».

Юридическая фирма «Частное право» (www.rupravo.ru) основана в 1993 г

Штат компании: более 100 специалистов

Специализация: правовое сопровождение крупного бизнеса.

Офисы: Москва, Краснодар, Санкт-Петербург, Красноярск.