Чем грозит рынку доступная ипотека

По заявлениям властей в 2013 году государство будет стремиться к снижению ипотечной ставки до уровня 9–10% годовых. Не исключено, что такая политика кредитования, основанная на минимальных процентных ставках, может привести к росту цен на рынке недвижимости.

В свете постоянного увеличения цен на недвижимость для большей части населения ипотечный кредит по-прежнему является единственной возможностью приобрести жилье или улучшить существующие жилищные условия. На сегодняшний день размер процентной рублевой ставки находится на уровне 12,5 – 13% годовых. Существующие в России условия кредитования значительно отличаются от зарубежного рынка ипотеки, и поэтому являются поводом постоянных дискуссий о необходимости совершенствования доступных механизмов приобретения жилья в нашей стране. 1 апреля власти пообещали, что в 2013 году правительство будет стремиться к снижению ипотечной ставки хотя бы до уровня 9–10% годовых. К чему может привести политика кредитования, основанная на минимальных процентных ставках, и стоит ли в действительности ожидать прогнозируемого снижения кредитных ставок в нынешних условиях?

Развитие ипотечного кредитования, так или иначе, отражается на ценообразовании квадратного метра жилья. Если рассматривать развитие ипотеки в докризисный период, то 2007 год считается рекордным по объему выданных ипотечных кредитов. Рынок был на взлете: появлялись новые игроки, снижались ставки, банки продвигались в регионы, удлинялись сроки кредитования, упрощались процедуры андеррайтинга. По сравнению с 2006 годом рынок ипотеки РФ в 2007 году увеличился вдвое – с 200 млрд. руб. до 400 млрд.

Однако нельзя сказать, что либерализация ипотеки имела лишь положительные последствия для покупателей жилья. Доступность ипотечных продуктов привела к увеличению покупательского спроса и, как следствие, вызвала рост цен. В начале 2008 года темпы роста цен на квартиры в Москве били рекорды, а по итогам первого полугодия рост цен составил почти 35%.

Теоретически нельзя исключить вероятность того, что в 2013 году процентные рублевые ставки достигнут уровня 9 – 10 % годовых. Однако не стоит забывать, что на формирование процентных ставок оказывают влияние рыночные механизмы. Ставки - это производная от целого ряда рыночных факторов, их величина зависит от стоимости привлекаемого ресурса, рейтинга заемщика, уровня правовых и кредитных рисков, темпов развития экономики в стране. «Существующие сегодня в нашей стране ставки вполне адекватны и соответствуют реалиям рынка. Корректировка процентных ставок будет происходить медленно в пределах 0,5-1%. Вполне возможно, что к концу года их уровень достигнет 12,4%», - прогнозирует Константин Шибецкий, директор ипотечного отделения ГК «МИЦ». Желание правительства довести ставки до желаемого уровня может быть воспринято как указание к действию только для банков со 100% государственным участием. Если эти банки возьмут курс на снижение процентных ставок до уровня 9-10 %., то общие условия кредитования на рынке изменятся в лучшую для заемщиков сторону. Однако наиболее вероятным следствием ипотечной оттепели может стать увеличение покупательского спроса и рост стоимости квадратного метра. Поэтому если есть необходимость в приобретении квартиры сейчас, не стоит откладывать покупку, ожидая появления доступных ипотечных программ. В ситуации, когда на рынке наблюдается стабильный рост цен на жильё, время играет против покупателя. К тому же ипотечный заемщик всегда может рефинансировать свой кредит, выбрав более выгодные условия кредитования.