Продажи смарт-часов и сильная отчётность будут толкать вверх акции Apple

Лицензированный европейский брокер WhoTrades Ltd. (торговая марка в России – FINAM) повысил целевую цену акций Apple Inc. – крупнейшего в мире производителя компьютерной техники, смартфонов и программного обеспечения. Справедливая стоимость одной акции IT-компании повышена до $145 за шт., что предполагает потенциал роста относительно текущей цены в размере 11,3%. Пересмотр оценки связан с публикацией позитивной финансовой отчётности и оптимистичными прогнозами продаж смарт-часов Apple Watch.

WhoTrades Ltd. – лицензированный европейский брокер. Предоставляет полный комплекс услуг по работе на международных финансовых рынках (ведущие биржевые площадки, международный валютный рынок). Помимо обслуживания российских инвесторов, компания работает с инвесторами из ЕС, СНГ, других стран и регионов.

Международный брокер WhoTrades Ltd. (WT) повысил оценку акций Apple Inc. (AAPL) – американского производителя ПК и планшетных компьютеров, аудиоплееров, смартфонов и софта. Обновлённая среднесрочная фундаментальная оценка одной акции корпорации составляет $145 (краткосрочная техническая цель – $135), что на 11,3% превышает прежнюю оценку. Рекомендация остаётся прежней – «Покупать». Поводом для повышения оценки стала публикация позитивной отчётности и оптимистичные прогнозы топ-менеджмента относительно дальнейших перспектив развития бизнеса Apple.

Недавно компания Apple опубликовала хороший отчёт за II квартал 2015 финансового года. «Выручка компании выросла на 27,1% (г/г) до $58 млрд и превысила консенсус-прогноз на 3,5%, – говорится в исследовании. – Этому способствовали, прежде всего, высокие продажи смартфонов, которые достигли 61,17 млн устройств (рост на 40% за год). Продажи компьютеров Mac подскочили на 9,8% (г/г) до 4,5 млн шт., а объём реализации планшетов iPad за год уменьшился на 23% до 12,6 млн шт. Также надо отметить, что быстрее всего росли продажи в Китае (+70,7% (г/г)). Валовая маржа составила 40,8%, увеличившись на 1,5 п.п (г/г). EBITDA увеличилась на 34,1% (г/г) до $20,8 млрд, при этом рентабельность по EBITDA поднялась на 1,9 п.п. до 35,8%. Скорректированная прибыль на акцию возросла на 40,4% (г/г) до $2,33, превзойдя ожидания аналитиков на 7,9%».

В WT отмечают, что за 6 месяцев с начала финансового года Apple сгенерировал рекордный операционный денежный поток в объёме $52,8 млрд ($36,2 млрд годом ранее), из которых потратил на дивиденды и выкуп акций $17,5 млрд. «Также был повышен квартальный дивиденд до $0,52 на акцию (+10,6% (г/г)), что соответствует дивидендной доходности в 1,9%. Кроме того, компания намерена резко увеличить темпы выкупа акций. Так, согласно обновлённой программе возврата капитала, акционерам будет возвращено через выкуп и дивиденды $200 млрд до 2017 года», – констатируют аналитики.

Руководство Apple с оптимизмом смотрит в III квартал 2015 финансового года, сообщается в аналитическом отчёте: «В Apple ждут значительной выручки, чему будет способствовать начало продаж часов Apple Watch. По прогнозу компании, продажи в апреле-июне составят $46-48 млрд (рост на 23,0-28,3% (г/г)). Валовая рентабельность ожидается в районе 38,5-39,5%».