Выпуск новых смартфонов iPhone 6s и iPhone 6s Plus поддержит акции Apple

Лицензированный европейский брокер WhoTrades Ltd. (торговая марка в России – FINAM) сохранил на прежнем уровне целевую цену акций Apple Inc. – крупнейшего в мире производителя компьютерной техники, смартфонов и программного обеспечения. Справедливая стоимость одной акции IT-компании составляет $145 за шт., что предполагает более чем 30%-й потенциал роста. Недавнюю распродажу акций Apple аналитики считают чрезмерной и не имеющей фундаментальных оснований, и по-прежнему рекомендуют покупать бумаги корпорации исходя из её финансовых результатов и в расчёте на обновление продуктовой линейки.

WhoTrades Ltd. – лицензированный европейский брокер. Предоставляет полный комплекс услуг по работе на международных финансовых рынках (ведущие биржевые площадки, международный валютный рынок). Помимо обслуживания российских инвесторов, компания работает с инвесторами из ЕС, СНГ, других стран и регионов.

Международный брокер WhoTrades Ltd. (WT) сохранил оценку акций Apple Inc. (AAPL) – американского производителя ПК и планшетных компьютеров, аудиоплееров, смартфонов и софта. Среднесрочная фундаментальная оценка одной акции корпорации составляет $145 (краткосрочная техническая цель – $120), что на 31,37 % превышает прежнюю оценку. Рекомендация также остаётся прежней – «Покупать». Недавняя распродажа в бумагах Apple, по мнению аналитиков WT, была чрезмерной и не обусловленной фундаментальными показателями.

Аналитики WhoTrades по-прежнему позитивно смотрят на акции Apple: «Одним из главных драйверов роста акций в ближайшее время может стать запуск новых моделей смартфонов (6s, 6s plus). Презентация моделей запланирована на 9 сентября текущего года. Эти модели будут снабжены более прочным корпусом и более прочным сапфировым стеклом. Кроме того, на эти смартфоны установят новый более мощный процессор A9 и новую операционную систему. Оперативная память вырастет вдвое, что позитивно отразится на производительности. Также возрастёт емкость аккумулятора, появится функция беспроводной зарядки. Кроме того, на новых смартфонах появится чувствительный экран, сделанный по технологии Force Touch, который будет реагировать не только на само нажатие на экран, но и на его силу и длительность».

Финансовые показатели Apple остаются сильными, отмечается в исследовании: «Так, согласно недавно опубликованному финансовому отчёту за III квартал 2015 фингода, выручка выросла на 32,5% (г/г) до $49,6 млрд, превысив как прогнозный диапазон руководства в $46-48 млрд., так и консенсус-прогноз Уолл-стрит на уровне $49,1 млрд благодаря высокому спросу на продукцию компании на всех рынках. Так, продажи в Китае составили $13,2 млрд, взлетев за год на 112%. В других странах Азии рост составил 26%. Америка осталась самым крупным рынком Apple, обеспечив продажи на уровне $20,2 млрд (+15% (г/г)). Выручка в странах Европы поднялась на 19% до $10,3 млрд».

В отчётном периоде было реализовано 47,5 млн смартфонов iPhone (рост на 35% (г/г)), при этом выручка от их продаж подскочила на 59% до $31,4 млрд, говорится в аналитическом отчёте: «Продажи компьютеров Mac составили 4,8 млн (+9%) и обеспечили выручку в $6 млрд (также +9%). В то же время, продажи iPad снизились 18% до 10,9 млн устройств, а выручка от их продаж упала на 23% до $4,5 млрд. Выручка от услуг, включая доходы от iTunes Store, App Store, Mac App Store, iBooks Store, AppleCare, Apple Pay, составила $5 млрд (+12%). И продажи прочих продуктов, включая iPod, Apple TV, Beats Electronics, а также различные аксессуары, принесли $2,6 млрд (+49%)».

Валовая рентабельность Apple в отчётном квартале составила 39,7%, увеличившись за год на 0,3 п.п. и превысив прогнозный диапазон руководства в 38,5-39,5%, констатируют аналитики: «Операционная рентабельность возросла на 0.9 п.п. Скорректированная прибыль на акцию подскочила на 44,5% (г/г) до $1,85 и превысила среднюю оценку аналитиков на уровне $1,80. Квартальные дивиденды составили 52 цента на акцию, что соответствует дивидендной доходности на уровне 1,7%».