UFS Investment Company: прогноз на 17.11.2015

Американские площадки слабо практически не отреагировали на парижские события и продемонстрировали накануне уверенный рост, что позитивно отразилось и на настроениях инвесторов азиатско-тихоокеанского региона, а также на товарных рынках.

Глава МВФ Кристин Лагард в рамках встречи лидеров G20 заявила, что эксперты фонда ожидают роста мировой экономики в 2016 году на 3,6%, который может стать самым быстрым с 2011 года. Подобное ускорение темпов роста глобального хозяйства обусловлено ожидаемой нормализацией кредитно-денежной политики ФРС США, адаптацией Китая к новой модели роста и концом десятилетнего продовольственного цикла. Оптимистичный взгляд на развитие мировой экономики со стороны МВФ прибавил оптимизма инвесторам и может оказать поддержку рынкам.

По окончательной оценке Евростата, индекс потребительских цен в Еврозоне в годовом исчислении по итогам октября вырос на 0,1%, в то время как эксперты прогнозировали инфляцию на нулевом уровне, что соответствует предыдущей оценке показателя за второй месяц осени, в то время как в сентябре показатель снижался на 0,1%. В месячном выражении, как и ожидалось, темпы инфляции стран европейского валютного союза снизились на 0,1 п.п. до 0,1%. Статистика оказалась немногим лучше ожиданий, однако темпы прироста потребительских цен остаются недостаточными для того, чтобы констатировать начало восстановления экономики Еврозоны. Слабая статистика продолжает подогревать ожидания экспертов по поводу возможного расширения стимулов от ЕЦБ, что оказывает давление на единую европейскую валюту и поддерживает доллар.

Афины достигли соглашения с кредиторами по финансовым реформам в начале дня во вторник, заявил министр финансов Греции, что позволит стране разблокировать получение следующего транша из одобренного ранее пакета помощи в €86 млрд. Парламент Греции в ближайшие дни ратифицировать пакет мер, что позволит европейским финансовым властям одобрить сделку помощи Афинам. Позитивный момент, который позволяет инвесторам надеяться на окончательное разрешение старого вопроса.

Производственный индекс Empire Manufacturing снижается четвертый месяц подряд в ноябре, понижая позитивные ожидания по поводу силы американской экономики. Однако, опубликованные данные существенно не отразились на ожиданиях инвесторов по вопросу ужесточения Федеральной резервной системой США кредитно-денежной политики в декабре текущего года, которые по-прежнему остаются на высоком уровне. На этом фоне доллар пользуется поддержкой и продолжает укрепляться.

Соотношение единой европейской валюты и доллара в течение последних суток, с утра вчерашнего дня, снизилось на 0,64% до уровня 1,0661 доллара за евро. Сегодня котировки могут остаться под давлением на фоне сохранения высокого уровня вероятности увеличения Федрезервом ставок в декабре текущего года. Полагаем, в течение дня пара будет находиться в диапазоне 1,0600-1,0720 доллара за евро.

Цены на черное золото за последние торговые сначала ощутимо просели, но быстро восстановили утерянные позиции. Котировки Light Sweet и вовсе ликвидировали вчерашнее увеличение отставания от цен на нефть сорта Brent, и сегодня спред между двумя основными индикативными сортами черного золота вновь находится в пределах $3. За последние торговые сутки, с утра вчерашнего дня, нефть сорта Light Sweet подорожала на 1,88% до уровня $41,70 за баррель, стоимость североморской смеси нефти Brent просела на 0,25% до отметки $44,66 за баррель. Полагаем, Brent в течение сегодняшнего дня будет находиться в диапазоне $44,20-45,70 за баррель.

Рубль по итогам вчерашнего дня укрепился на 2,24% до уровня 65,35 рубля за доллар. Позитивные ожидания по поводу динамики мировой экономики увеличило интерес инвесторов к риску, что оказало существенную поддержку российской валюте. Сегодня укрепление рубля может продолжиться. Полагаем, котировки пары USD/RUB в течение дня будут находиться в диапазоне 64,20-66,00 рубля за доллар. Единая европейская валюта будет находиться в пределах значений 68,50-70,30 рубля за евро.

Российский рынок акций по итогам вчерашнего дня повысился. Индекс РТС увеличился на 1,13% до отметки 824,17 пункта, Индекс ММВБ прибавил 0,67% и составил на закрытии торгов 1739,80 пункта. Рост оптимизма по поводу восстановления мировой экономики, позитивная динамика мировых рынков оказала поддержку российским индексам акций. Сегодня рынок акций имеет высокие шансы продолжить движение вверх. Технический внешний фон на сегодняшнее утро позитивный: американские индексы акций в накануне выросли, фьючерсный контракт на индекс S&P 500 сегодня дорожает, азиатские индексы акций в плюсе, нефть марки Brent в понедельник практически не изменилась в цене и может сегодня направиться вверх. Полагаем, Индекс ММВБ в течение сегодняшнего дня будет находиться в диапазоне 1735-1765 пунктов.