Аналитика.
Просмотров всего: 14855; сегодня: 1.
В октябре банки активно кредитовали экономику
В октябре банки активно кредитовали экономику и нарастили вложения в облигации, сообщает пресс-служба ЦБ РФ.
Активы банковского сектора в октябре выросли на 0,9%, отмечается в информационно-аналитическом материале «О развитии банковского сектора Российской Федерации в октябре 2020 года».
В октябре банки нарастили вложения в долговые ценные бумаги на 9,6%, в основном в ОФЗ. Рост корпоративного кредитования ускорился до 1,0%, а с начала года составил 8,7% — это рекордный уровень с 2014 года. Розничное кредитование в октябре выросло на 1,9%, основной вклад продолжает вносить ипотека.
Средства юридических лиц в октябре не росли, в том числе из-за крупных налоговых платежей. Средства населения (исключая счета эскроу, которые в октябре выросли на 156 млрд рублей) сократились на 0,8%, в том числе в связи с ростом популярности альтернативных инструментов инвестирования. При этом вырос объем привлечений от Федерального казначейства и Банка России.
Чистая прибыль банковского сектора за месяц составила 169 млрд рублей. По итогам 10 месяцев 2020 года банки заработали 1,3 трлн рублей прибыли (доходность на капитал — 15% в годовом выражении).
О развитии банковского сектора Российской Федерации в октябре 2020 года
Активы
В октябре 2020 г. активы банковского сектора выросли на 0,9%1, до 102,2 трлн руб., в основном за счет вложений в долговые ценные бумаги (+1,3 трлн руб., или 9,6%), а также роста кредитного портфеля2 (+0,8 трлн руб., или 1,3%). При этом в обязательствах временно выросли привлечения государственных средств (+1,1 трлн руб., или 21,8%) и средств от Банка России (+0,6 трлн руб., или 23,5%) за счет операций репо, которые, по нашим ожиданиям, в значительной степени заместятся клиентскими средствами по мере исполнения государственного бюджета в конце этого года – начале следующего.
Кредитование, качество кредитного портфеля
В октябре темп прироста корпоративного кредитного портфеля ускорился до 1,0%, или +439 млрд руб., что выше сентябрьского увеличения (+0,8%) и среднемесячного прироста в прошлом году (+0,5%). Рост портфеля в октябре был полностью сконцентрирован в системно значимых кредитных организациях (СЗКО, +1,2%) и в основном связан с кредитованием крупных компаний из разных отраслей (нефть и газ, электроэнергетика, розничная торговля), а также финансированием относительно крупной сделки по покупке пакета акций одной компании. Помимо указанных причин, одним из значимых факторов роста корпоративного портфеля остается проектное финансирование строительства жилья (в октябре прирост задолженности застройщиков составил около 70 млрд руб.). В целом прирост корпоративного портфеля с начала года достиг 8,7% – это рекордный уровень с 2014 года.
Розничный кредитный портфель в октябре вырос на 1,9%, или 368 млрд рублей. Повышенный темп наблюдается уже четыре месяца подряд, что связано с восстановлением деловой активности после отмены жестких ограничительных мер, смягчением денежно-кредитных условий, а также с действием льготных программ в ипотеке. СЗКО в октябре кредитовали население активнее (+2,0%), чем другие банки из топ-100 (+1,2%).
Быстрее растет ипотечный кредитный портфель. По опросам крупнейших банков3, месячный прирост в октябре составил более 3% (+3,1% в сентябре). Как и в прошлые месяцы, около 30% выдач было обеспечено программой «Льготная ипотека 6,5%»4, в рамках которой в октябре было предоставлено около 145 млрд руб., а с момента ее запуска – более 720 млрд рублей5. В конце октября срок действия программы был продлен до 1 июля 2021 г., а общий лимит увеличен с 900 до 1850 млрд рублей6. При этом банки могут предлагать ставки даже ниже 6,5%, так как условия субсидирования дают им возможность снизить процентный риск на случай роста ставок7.
При этом прирост потребительских кредитов8 в октябре, по данным опросов, стабилизировался на уровне около 1% на фоне умеренного восстановления доходов9.
В качестве корпоративных кредитов существенных изменений нет. Снижение просроченной задолженности корпоративных заемщиков в октябре составило около 10 млрд руб. (-0,4%)10. Розничная просроченная задолженность, наоборот, выросла довольно существенно – почти на 20 млрд руб. (+2,2%), что выше среднемесячного прироста в 2019 г. и за девять месяцев 2020 г. (0,5%)11. При этом прирост был равномерно распределен по банковскому сектору, что говорит об общем ухудшении качества портфеля, ожидаемом с учетом ситуации в этом году.
Данные по доле проблемных и безнадежных ссуд (кредиты IV и V категорий качества) на 31.10.2020 будут доступны после выхода настоящего материала. В сентябре доля проблемных и безнадежных ссуд снизилась: в корпоративном портфеле – с 10,9 до 10,7%, а в розничном портфеле – с 7,9 до 7,7%. При этом основное снижение доли неработающих кредитов (просроченных на срок свыше 90 дней), до 9,1 с 9,3%, произошло в сегменте потребительских кредитов, вероятно, в рамках работы банков с проблемной задолженностью. Аналогичный показатель в ипотечном портфеле остается на низком уровне (1,5%), частично из-за опережающего роста кредитного портфеля.
На 30 сентября 2020 г. проблемные и безнадежные корпоративные кредиты были покрыты резервами на 73,5%, а с учетом всех резервов по портфелю – на 92,8%; розничные кредиты – на 86,8 и 108,5% соответственно. Данные за октябрь будут доступны позднее, но по балансу видно, что объем сформированных резервов по кредитному портфелю увеличился в октябре незначительно (+39 млрд руб., или 0,6%), что связано в основном с общим ростом портфеля.
В октябре возобновилась тенденция к сокращению спроса на реструктуризацию кредитов. Так, объем реструктурированных за месяц кредитов МСП сократился в два раза по сравнению с сентябрем – до 21 млрд руб., а кредитов населению – на 26%, до 25 млрд рублей. Данные по реструктуризации кредитов крупным компаниям за октябрь не доступны на момент публикации данного материала. Всего с конца марта до начала октября, по оценке Банка России, было реструктурировано более 6,6 трлн руб. кредитов (более 10% кредитного портфеля).
Ценные бумаги
В октябре банки продолжили существенно наращивать объем вложений в долговые ценные бумаги (+1,3 трлн руб., или 9,6%). Прирост, как и в сентябре, в основном пришелся на ОФЗ. В октябре 2020 г. Минфин России разместил ОФЗ на общую сумму 1,5 трлн руб., около 90% которых были выкуплены СЗКО (примерно 1,3 трлн руб.12), часть из них была заложена по операциям репо с Банком России. До конца года Минфин России планирует разместить ОФЗ еще на сумму порядка 500 млрд рублей13.
Фондирование
Средства юридических лиц в октябре сократились на 194 млрд руб. (-0,6%). У СЗКО снижение было умеренным (-0,3%) и полностью обусловлено плановым погашением одним из банков собственных еврооблигаций (в российском учете отражаются в составе средств клиентов) в размере 1 млрд долл. США, или 79 млрд рублей. Без учета этого фактора средства юридических лиц у СЗКО приросли на 13 млрд руб. (+0,1%). Однако у других крупных банков из числа топ-100 все же произошло снижение средств юридических лиц (-1,1%), что было вызвано в том числе значительным объемом налоговых выплат, осуществленных компаниями в октябре14.
В октябре вклады населения также умеренно сократились (-111 млрд руб., или -0,3%), в том числе у СЗКО – на 0,4%, а у других крупных банков из топ-100 – на 0,2%. Снижение было более существенным (-0,8%), если исключить средства на счетах эскроу, которые в октябре выросли на 156 млрд руб. (до 830 млрд руб., или 2,6% от средств физических лиц)15. На фоне низких депозитных ставок (4,42%16 в третьей декаде октября) население продолжает вкладываться в альтернативные инструменты.
Одновременно с ростом вложений в ОФЗ произошел значительный приток в банковский сектор бюджетных средств (+1,1 трлн руб., или +21,8%), в основном депозитов Федерального казначейства (+1,2 трлн руб.), а также банки привлекли средства от Банка России (+0,6 трлн руб., или 23,5%) за счет операций репо на срок 1 месяц с обеспечением в виде ОФЗ. Это временное явление, связанное с неравномерным характером бюджетных расходов в течение года. По мере их осуществления привлеченные средства от государства и Банка России будут замещены средствами на счетах клиентов.
Ликвидность
В октябре размер структурного профицита ликвидности банковского сектора снизился до 0,7 трлн руб.17, в основном за счет роста налоговых и дивидендных выплат.
Общий уровень ликвидных активов банковского сектора в целом остается стабильно высоким.
Объем рублевой ликвидности составляет около 15 трлн руб.18 (рис. 11). Значительная его часть (около 10 трлн руб.) приходится на рыночные активы19, которые могут быть использованы для получения ликвидности в Банке России. Дополнительно банки могут получить ликвидность в Банке России под залог нерыночных активов (кредитных требований). На 31.10.2020 объем таких активов, находящихся в составе «мягкого залога»20, составил 4,5 трлн рублей.
Объем ликвидных активов кредитных организаций (КО) в иностранной валюте в октябре снизился с 44,4 до 41,3 млрд долл. США, но все еще остается на комфортном уровне, достаточном для покрытия около 29% валютных средств корпоративных клиентов, или 14% всех валютных обязательств.
Прибыль и капитал
В октябре КО заработали около 170 млрд руб. (доходность на капитал (ROE) – около 20% в годовом выражении), это на 15% ниже результата сентября, но выше среднемесячной прибыли в последние девять месяцев. Влияние эффекта переоценки валютных остатков и ценных бумаг в октябре было незначительным. С начала года прибыль сектора составила 1,3 трлн руб. (ROE – 15% в годовом выражении).
Количество прибыльных банков в октябре незначительно снизилось – до 247 (66% от общего количества), тогда как в сентябре их было 249. При этом доля активов банков21, прибыльных по итогам всех 10 месяцев 2020 г., немного выросла и составила 98% от активов сектора.
Источники собственных средств сектора в октябре снизились на 307 млрд руб., до 10,4 трлн руб., несмотря на заработанную прибыль, из-за выплаты дивидендов на общую сумму около 457 млрд рублей. Влияние прочих компонентов было незначительным.
Данные по достаточности капитала сектора22 за октябрь будут доступны после выхода настоящего материала. Тем не менее, по нашей оценке, выплата дивидендов в октябре может снизить показатели достаточности капитала примерно на 0,5 процентного пункта.
В сентябре достаточность совокупного капитала сектора23 незначительно выросла, на 0,06 п.п., до 12,74%, вследствие опережающего роста капитала (+1,6%) по сравнению с размером активов, взвешенных по уровню риска (АВР, +1,1%). Рост капитала в сентябре произошел преимущественно за счет заработанной банками прибыли, а также включения крупнейшим банком полученного ранее субординированного кредита на сумму 150 млрд руб. в состав источников добавочного капитала после внесения изменений в договор. Рост АВР на 1,1% складывался из трех факторов. АВР увеличились на 2,6% за счет роста кредитного риска, в том числе исключения возможности применять пониженный риск-вес для дочерних компаний – заемщиков «инвестиционного класса»24. При этом прирост АВР был частично компенсирован роспуском надбавок по необеспеченным потребительским кредитам на сумму около 700 млрд руб. (-0,8%), а также переходом четырех крупных банков на пониженные коэффициенты риска по ипотеке в рамках финализированного подхода (-0,7%).
В целом банковский сектор обладает значительным запасом капитала. На 01.10.2020 мы оцениваем общий потенциал абсорбирования потерь через капитал на уровне около 5,9 трлн руб.25 (11% объема кредитного портфеля за вычетом резервов, без учета требований по сделкам обратного репо), при котором сохраняется соблюдение нормативов, но не надбавок. По оценкам, с учетом выплаты дивидендов в октябре запас капитала может снизиться на 8%. При этом надо учитывать, что запас капитала распределен среди банков неравномерно.
Количество действующих кредитных организаций
На 31.10.2020 в России действовали 412 КО (в том числе 372 банка), включая 12 СЗКО, доля которых в активах банковского сектора с учетом их дочерних КО (еще 18 КО) составляет более 75%. В октябре в перечень СЗКО был включен ПАО Совкомбанк (доля в активах сектора – 1,5%). Доля других крупных КО из топ-100 составила около 20% от активов сектора, в том числе 5,2% – крупные НКО (включая Национальный Клиринговый Центр).
В течение октября 2020 г. у четырех небольших КО (суммарно менее 0,1% активов сектора) были отозваны лицензии, также произошли две реорганизации КО в форме присоединения. Кроме того, была выдана лицензия одной НКО.
1 Здесь и далее в материале показатели прироста приведены с исключением влияния валютной переоценки (пересчет валютной составляющей в рубли по курсу на начало анализируемого периода) по кредитным организациям, действовавшим на последнюю отчетную дату (включая ранее реорганизованные банки).
2 Кредитный портфель включает корпоративные и розничные кредиты.
3 Банки из топ-30, доля которых в активах банковского сектора составляет 84% на 31.10.2020.
4 Постановление Правительства Российской Федерации от 23.04.2020 № 566.
5 По данным АО «Дом.РФ» на 29.10.2020, программа запущена в конце апреля 2020 года.
6 В соответствии с Постановлением Правительства Российской Федерации от 24.10.2020 № 1732.
7 Субсидируется разница между ставкой ипотечного кредита (но не менее 6,5%) и ключевой ставкой плюс 3 процентных пункта.
8 За исключением автокредитов.
9 По данным Росстата, снижение реальных располагаемых доходов населения в III квартале составило 4,8% в годовом сравнении, в II квартале снижение было более активным (-8,4% в годовом выражении).
10 Прирост просроченной задолженности и резервов скорректирован на техническую реклассификацию крупного проблемного кредита.
11 Здесь и далее просроченная задолженность за 2019 г. приведена без учета технического роста в январе 2019 года.
12 Обзор рисков финансовых рынков. 2020. № 9.
13 По данным сайта Минфина России.
14 Ликвидность банковского сектора и финансовые рынки. 2020. № 10 (56), октябрь.
15 По данным формы отчетности 0409101.
16 По данным оперативного мониторинга. Определяется как средняя максимальная ставка по вкладам в рублях 10 крупнейших КО, привлекающих наибольший объем вкладов физических лиц.
17 Расчетный уровень структурного профицита ликвидности представляет собой разницу между требованиями к Банку России по депозитам и купонным облигациям Банка России и задолженностью перед Банком России по операциям рефинансирования, в том числе по регулярным операциям на возвратной основе, не относящимся к стандартным инструментам денежно-кредитной политики.
18 В том числе денежные средства, требования к Банку России (за исключением обязательных резервов) и незаложенное рыночное обеспечение, без учета средств, размещенных в кредитных организациях – резидентах.
19 Незаложенные ценные бумаги (с учетом дисконта), входящие в Ломбардный список Банка России и принимаемые в обеспечение по операциям предоставления ликвидности Банка России.
20 Активы кредитных организаций, которые приняты Банком России в качестве потенциального обеспечения по кредитам Банка России, но еще не использованы в качестве залога по кредитам.
21 От совокупных активов банков, без учета небанковских кредитных организаций (НКО), на которые приходится около 5% активов сектора.
22 Показатели рассчитываются по КО, которые обязаны соблюдать соответствующие требования.
23 Здесь и далее показатель достаточности капитала сектора определяется как средневзвешенный норматив достаточности капитала соответствующего уровня (Н1.1, Н1.2 или Н1.0).
24 В связи с изменением от 3 августа 2020 г. Инструкции Банка России от 29.11.2019 № 199-И «Об обязательных нормативах и надбавках к нормативам достаточности капитала банков с универсальной лицензией» банки должны взвешивать кредитные требования к дочерним компаниям, ранее относившимся к инвестиционному классу, с риск-весом более 65%, если они являются их кредиторами.
25 Расчет сделан на 30.09.2020 как минимальный из запасов абсорбации потерь, рассчитанных по трем нормативам, а также с учетом реклассификации неаудированной прибыли в базовый капитал и положительного эффекта от убытка на активы, взвешенные по уровню риска.
Сайты стран: Россия
Интересно:
