БКС Премьер - Ближний Восток

Сегодня: Преобладает негатив. Цены на нефть Brent остаются волатильными в ожидании итогов заседания ОПЕК+ (в четверг). Усиливаются опасения, что разногласия между Саудовской Аравией и Ираном помешают продлению соглашения об ограничении добычи до конца 2018 г. Кроме того, намерение России участвовать в новой сделке вызывают у части инвесторов вопросы. Дополнительным фактором давления на настроения рынков стала возможность переноса рассмотрения законопроекта о налоговой реформе в США на следующий год. Также не способствует оптимизму российская статистика, в частности снижение прибыли предприятий за 9M17 на 8.8% г/г. Смешанная динамика в США, снижение в Азии. США (S&P 500 -0.04%, DJIA +0.10%, NASDAQ -0.15%), Азия (Hang Seng -0.89%, Shanghai -0.49%, Nikkei -0.29%). Фьючерсы на S&P 500 (-0.13%). Фьючерсы на Brent торгуются на уровне $63.63 за барр. – ниже открытия. Вчера: Волатильность в преддверии заседания ОПЕК. По мере приближения даты...

Прогноз на неделю: Волатильность. Перспективы продления соглашения ОПЕК+ о сокращении добычи до конца следующего года на ноябрьском заседании картеля выходят на первый план, поддерживая нефтяные цены и рынки. 22 ноября в Сочи состоится трехсторонний саммит, где Россия, Турция и Иран обсудят ситуацию в Сирии и другие актуальные вопросы региона – мероприятие отражает геополитически риски на Ближнем Востоке (напряженность в отношениях Саудовской Аравии и Ирана), что позитивно для черного золота. Кроме того, в центре внимания инвесторов окажется монетарная политика (протоколы заседания ЕЦБ, ФРС), что усилит осторожность. Опасения рынков вызывает и замедление роста мировой экономики в свете слабых макроданных, а также сомнения в реализации планов Дональда Трампа касательно проведения налоговой реформы. Объемы торгов, вероятно, будут снижаться по мере ухода американских инвесторов на длинные выходные (День благодарения). Снижение в США и...

Сегодня: Время взять паузу. Ход торгов сегодня будет определяться динамикой Brent и реакцией рынков на события вокруг крупнейших центробанков. После роста в свете обещаний Саудовской Аравии устранить перенасыщение нефтяного рынка котировки Brent консолидируются из-за неожиданного роста запасов в США (+856 тыс. барр. за прошлую неделю при ожидаемом сокращении на 2.6 млн). В центре внимания инвесторов также остаются мировые центробанки. Трамп должен объявить своего кандидата на пост главы ФРС в самые ближайшие дни (до 3 ноября): гонка между «ястребами» и «голубями» продолжается, и пока, судя по всему, более вероятно назначение сторонника жесткой монетарной политики. Сегодня состоится заседание ЕЦБ. Регулятор, как ожидается, оставит ставки без изменений, но может снизить объемы выкупа активов (сейчас EUR 60 млрд в месяц), а также раскрыть планы относительно прекращения программы количественного смягчения (завершается в декабре, но может...

Сегодня: Рост в начале дня, осторожность – в конце. После недавней просадки в свете неопределенности относительно дальнейшей политики ведущих центробанков (ФРС, ЕЦБ) рост котировок Brent должен вызвать волну оптимизма на рынках, по крайней мере, в начале дня. Поддержку черному золоту оказывают перебои в поставках на Ближнем Востоке. Кроме того, общий настрой остается позитивным в свете сильных финансовых результатов Caterpillar и 3M за 3К17, а также повышения вероятности реализации налоговой реформы в США до конца года. Тем не менее уверенная статистика из еврозоны и США (индексы PMI) укрепляет позиции «ястребов»: завтра состоится заседание ЕЦБ, на котором регулятор может объявить о сворачивании QE), а до 3 ноября Трамп должен назначить нового главу ФРС. Рост в США и Азии. США (S&P 500 +0.16%, DJIA +0.72%, NASDAQ +0.18%), Азия (Hang Seng +0.73%, Shanghai +0.12%, Nikkei +0.12%). Фьючерсы н а S &P 5 00 снижаются (-0.05%); фьючерсы на...

Сегодня: Реформа Трампа, ВВП США, Brent снижается, конец 3К17. Мировые рынки по большей части внимательно изучили план налоговой реформы Трампа и, несмотря на отсутствие подробностей, ставят на то, что преобразования в налоговой сфере будут способствовать росту американской экономики с последующим позитивным влиянием на мировую экономику в целом. Дополнительную поддержку оказывают макроданные из США (рост ВВП во 2К17 превысил ожидания) и цены на нефть, которые закрепились выше $57 за барр. на фоне признаков успешной ребалансировки рынка и потенциальных перебоев в поставках из-за угрозы Турции перекрыть нефтепровод. Сегодняшние торги станут последней сессией в третьем квартале, что обычно подразумевает window dressing. Рост в США и Азии. Американский рынок акций завершил вчерашний день в плюсе на фоне объявления налоговой реформы Трампа (DJIA +0.18%, S&P 500 +0.12%, NASDAQ без изменений). Азиатские индексы сегодня утром находятся на...

Прогноз на неделю: Открытие на минорной ноте. Влияние единственного позитивного фактора, а именно признаков потепления в отношениях США и России, будет сглаженным. На выходных Путин и Трамп договорились о сотрудничестве в борьбе с ИГИЛ в Сирии, а американский президент назвал первый официальный разговор с российским лидером важным шагом в улучшении отношений между двух стран. Тем не менее спорный указ Дональда Трампа об иммиграционном запрете для мусульман, а также неоднозначная политика приоритета внутренних интересов США в ее торговой части вызывает раздражение у мировых лидеров и может стать тестом на доверие рынка планам нового президента США. Кроме того, цены на нефть Brent снижаются на фоне опасений относительно перенасыщения рынка. Нервозность инвесторов может вызвать заседание ФРС 1 февраля: ранее представители регулятора заявляли о планах проведения 2-3 повышений ставки в год до конца 2019 г. Снижение в США и Японии...

Прогноз на неделю: Brent растет, но приближающиеся праздники остудят «быков». Перспективы сокращения предложения на рынке нефти улучшаются. Ключевые страны-члены ОПЕК, включая Кувейт, Саудовскую Аравию и Абу-Даби, уведомили покупателей о сокращении объемов предложения с 1 января, что оказывает поддержку настроениям инвесторов, поскольку объявленное сокращение превысило оценки. Тем не менее нефтяной позитив и спрос на рисковые активы могут быть нивелированы, учитывая рост числа буровых установок седьмую неделю подряд и вероятную частичную фиксацию прибыли в преддверии праздников. Снижение в США и Азии. Американский рынок акций завершил пятницу в минусе (DJIA -0.04%, S&P 500 -0.18%, NASDAQ -0.26%). Азиатские индексы сегодня утром торгуются на отрицательной территории (Hang Seng -0.77%, Shanghai -0.01%, Nikkei -0.02%). Фьючерсы на S&P 500 повышаются (+0.08%). Фьючерсы на Brent восстанавливаются, торгуясь на уровне $55.56 за барр. Директор...

Доллар/рубль сегодня практически не изменяется относительно уровней закрытия четверга. Нейтральная динамика цен на нефть и нежелание участников предпринимать активные действия в преддверии важных события являются ключевыми катализаторами для отсутствия сильных движений. В частности уже в 15.30 по мск будут опубликованы данные по ВВП США за третий квартал. Также стоит отметить, что на 28-29 октября запланировано проведение заседания экспертного технического комитета ОПЕК, на которой будут обсуждаться меры для стабилизации нефтяного рынка, в том числе предложение сократить добычу на 4%. На эту встречу пригласили Россию, Азербайджан, Казахстан, Оман, Египет, Бахрейн, Колумбию, Мексику, Тринидад и Тобаго, Боливию, Норвегию и Канаду. Возможны различные словесные интервенции, которые вполне могут привести в движение нефтяные котировки, а соответственно и рубль. Между тем сейчас цены на нефть продолжают постепенно снижаться и снова...