В мае банки продолжили активно кредитовать экономику

Корпоративный кредитный портфель рос в мае достаточно активно (+1,1%), хотя и несколько медленнее, чем в апреле, когда был профинансирован ряд крупных сделок. Третий месяц подряд продолжается активный рост розничного кредитного портфеля (+2,2%), при этом необеспеченное кредитование растет быстрее ипотеки.

О развитии банковского сектора Российской Федерации в мае 2021 года.

Ключевые тенденции мая.

Необеспеченное розничное кредитование в мае по‑прежнему росло высокими темпами, а ипотека чуть притормозила после рекордного для 2021 года прироста в апреле. Корпоративное кредитование также заметно увеличилось, но меньше, чем месяцем ранее. Банки продолжили наращивать вложения в долговые ценные бумаги, главным образом в корпоративные. На сто­роне фондирования в основном росли корпоративные и государственные средства, при этом ожидаемо снизились средства населения после значительного притока в апреле, когда были авансированы социальные выплаты за май. Прибыль сохраняется на высоком уровне. Запас капитала тоже комфортный, несмотря на выплату дивидендов крупнейшим банком.

Кредитование.

В мае корпоративный портфель рос достаточно активно (+518 млрд руб., или +1,1%), хотя это и ниже результата апреля (+2,5%), когда был профинансирован ряд крупных сделок. В мае рост портфеля был в основном связан с кредитованием крупных компаний из разных отраслей (транспорт, розничная торговля, нефть и газ), а также финансированием застройщиков жилья (прирост свыше 100 млрд руб.).

Ипотечное кредитование замедлилось до приблизительно 2% (по предварительным дан­ным) с 2,8% в апреле, что, вероятно, связано с праздниками и нерабочими днями. Объем вы­дач в рамках льготной ипотеки под 6,5%2 сопоставимо снизился по сравнению с апрелем (100 млрд руб. против 132 млрд руб.), но ее доля в общем объеме выдач сохраняется на уров­не около 25%. Всего на 01.06.2021 в рамках «Программы 6,5» выдано кредитов на сумму свы­ше 1,5 трлн рублей. С учетом озвученных планов по продлению льготной «Программы 6,5» с «усеченным» лимитом и более высокой ставкой (7%) можно ожидать некоторого всплеска спроса на эту программу в июне 2021 г. в крупных агломерациях. В дальнейшем возможно не­которое замедление, но по итогам года можно ожидать прирост ипотечного кредитования на уровне около 20%.

В мае темп роста необеспеченного потребительского кредитования еще вырос – до 2,2% (по предварительным данным) с 1,6% в апреле. Для снижения рисков Банк России ранее при­нял решение ввести в действие с 1 июля 2021 года сдерживающие макропруденциальные меры, предусматривающие применение надбавок к коэффициентам риска на уровне, действо­вавшем до пандемии.

Качество кредитного портфеля.

В корпоративном портфеле просроченная задолженность выросла на 22 млрд руб. (+0,7%) – рост был по отдельным заемщикам и не носит системного характера. В рознице рост был не таким существенным и составил 13 млрд руб. (+1,3%), что ниже среднемесячного прироста за 2020 год (+1,6%).

В условиях постепенного восстановления экономики, в том числе роста платежей в отраслях, ориентированных на потребительский спрос, темп реструктуризации кредитов субъектам МСП продолжает снижаться – в мае было реструктурировано кредитов на сумму 8 млрд руб. (в апреле – на 11 млрд руб.), тогда как реструктуризации кредитов населению остаются на уровне 13 млрд руб­лей. Данные по реструктуризации кредитов крупным компаниям за май будут доступны после пу­бликации этого материала, но в апреле было реструктурировано кредитов крупным компаниям на 94 млрд руб., что на 12% меньше, чем в марте.

Ценные бумаги.

Вложения в долговые ценные бумаги увеличились на 283 млрд руб. (+1,7%), в основном – в корпоративные облигации. Объем ОФЗ, купленных российскими банками на аукционах по размещению ОФЗ, составил всего около 80 млрд руб. из‑за сокращения эмиссионной ак­тивности Минфина России (общий объем привлеченных средств – около 125 млрд руб.), а так­же снижения доли российских банков в общем объеме покупок ОФЗ на первичном рынке – с 87% в апреле до 65% в мае.

Фондирование.

Средства юридических лиц заметно увеличились (+785 млрд руб., или 2,4%), как в рублях (+591 млрд руб.), так и в валюте (+2,6 млрд долл. США, или 194 млрд руб. в рублевом эквивален­те), в основном по счетам ряда крупных компаний нефтегазовой и горнодобывающей отраслей.

В мае произошло ожидаемое сокращение средств населения (-479 млрд руб., или 1,5%) после значительного притока в апреле (+942 млрд руб., или 2,9%) когда была авансирова­на часть социальных выплат (в том числе пенсий) за май в связи с объявленными дополни­тельными нерабочими днями. В мае основной отток средств произошел с текущих счетов (‑287 млрд руб.), хотя срочные вклады также сократились (‑192 млрд руб.). Продолжался ак­тивный рост средств населения на счетах эскроу (+180 млрд руб., или 10,1%), хотя и немного медленнее, чем в апреле (+13,2%), что также согласуется с динамикой ипотеки.

Государственные средства выросли на 0,8 трлн руб. (+10,7%) в основном за счет средств Федерального казначейства (+658 млрд руб.). Рост был обусловлен как поступлением нало­говых платежей, так и, вероятно, выплатой дивидендов крупнейшим банком по акциям в госу­дарственной собственности. При этом 0,4 трлн руб. были распределены на выплаты субсидий по программе «Фонд оплаты труда 2.0», в рамках которой часть льготных кредитов на выплату заработной платы сотрудникам погашается за счет бюджетных средств.

Всего с начала года объем госсредств вырос более чем в два раза – до 8,6 трлн руб., в том числе благодаря переходу Федерального казначейства на Единый казначейский счет. Однако риски ликвидности ограничены. Во-первых, около трети госсредств на счетах банков обеспечено ценными бумагами в рамках операций репо, что позволит привлечь рефинансирование на рынке под залог этих ценных бумаг. Во‑вторых, при увеличении расходов бюджета средства возвращаются в банковский сектор на счета организаций и физических лиц. Единственный риск – то, что средства могут вернуться в другие банки, но в таком случае при отсутствии дополнительных шоков ликвидность будет перераспределена через МБК.

Ликвидность.

Общий объем рублевых ликвидных активов15 сектора (денежные средства, требования к Банку России и незаложенное рыночное обеспечение) в мае вырос на 0,5 трлн руб., до 16,3 трлн рублей. Росли главным образом средства, размещенные в Банке России, на фоне притока корпоративных и государственных средств в банки. Объем ликвидности находится на достаточно комфортном уровне и на треть покрывает совокупные средства клиентов в рублях (рис. 11). В дополнение к ликвидным активам банки могут привлечь средства у Банка России под залог нерыночных активов (кредитов, соответствующих требованиям Банка России).

На 31.05.2021 объем таких активов, находящихся в составе «мягкого залога», составил 4,9 трлн руб. (около 10% рублевых средств клиентов).

Объем ликвидных активов кредитных организаций в иностранной валюте вырос на 2 млрд долл. США, до 50,6 млрд долл. США (в основном по корреспондентским счетам в банках-нерезидентах). Общего объема валютной ликвидности достаточно для покрытия около 34% валютных средств корпоративных клиентов, или 15% всех валютных обязательств, что является комфортным уровнем.

Прибыль.

Чистая прибыль сектора за май составила 216 млрд руб. (доходность на капитал – 23,6% в годовом выражении), это на 7% выше результата апреля (202 млрд руб.). По итогам пяти месяцев прибыль практически достигла 1 трлн рублей. Вероятно, что при отсутствии неожиданных шоков годовая прибыль превысит предыдущий прогноз в 1,5 – 1,7 трлн руб. и будет около 2 трлн рублей.

Количество прибыльных банков выросло до 234 с 221. При этом доля прибыльных банков в активах сектора по итогам пяти месяцев 2021 года осталась на уровне 97%.

Капитал.

Несмотря на заработанную прибыль, балансовый капитал сектора в мае снизился на 194 млрд руб., до 10,9 трлн руб., в основном из‑за выплаты дивидендов (около 420 млрд руб.) крупнейшим банком.

Данные по регулятивному капиталу в мае будут доступны после публикации настоящего материала, но, вероятно, произойдет небольшое снижение из‑за отмеченных дивидендов. На конец апреля показатель достаточности совокупного капитала (Н1.0) был на уровне 12,6%, без изменений относительно марта.

Запас капитала практически не изменился и находится на высоком уровне – 6,0 трлн руб. (около 10% объема кредитного портфеля); при этом следует учитывать, что он распределен среди банков неравномерно.

Количество действующих кредитных организаций

На 31.05.2021 в России действовали 383 КО (в том числе 346 банков), включая 12 СЗКО, доля которых в активах банковского сектора с учетом их дочерних КО (еще 19 КО) составляет более 75%. Доля других крупных КО из топ‑100 – около 20% от активов сектора, в том числе 5,7% – крупные НКО (включая Национальный Клиринговый Центр).

В течение мая 2021 г. лицензии четырех КО были отозваны, еще у одной КО лицензия была аннулирована по причине добровольной ликвидации. Совокупная доля этих пяти КО составля­ет менее 0,1% активов сектора. Также в этот период произошла реорганизация одной КО с до­лей в активах сектора 0,1% в форме присоединения к другой КО.