В январе динамика кредитования была сдержанной из-за праздников

Средства населения в банках за месяц ожидаемо снизились (-2,3%) после значительного декабрьского притока (+4,6%), что характерно для этих двух месяцев. При этом укрепилась тенденция роста срочных вкладов. Такой тренд поддерживается увеличением процентных ставок. Одновременно произошел значительный приток средств компаний (+1,8%), а также выросли госсредства (+4,5%), в основном за счет региональных бюджетов.

Чистая прибыль банковского сектора в январе составила 164 млрд рублей (доходность на капитал — 16,5% в годовом выражении), что на 47% выше, чем в декабре.

О развитии банковского сектора Российской Федерации в январе 2022 года.

Ключевые тенденции января.

Январская динамика была сдержанной, в основном из‑за длинных праздников: замед­лилась ипотека, умеренно росло потребительское кредитование, корпоративный портфель практически не изменился. Традиционное сокращение вкладов населения после значитель­ного притока в декабре было компенсировано притоком средств компаний и региональных бюджетов. Прибыль сектора после декабрьской просадки несколько увеличилась, что произо­шло в том числе благодаря разовым факторам – урегулированию проблемной задолженности отдельных заемщиков и эффекту низкой базы в связи с крупными досозданиями резервов в декабре. При этом банки еще отразили в капитале значительную отрицательную переоценку ценных бумаг на фоне ожиданий дополнительного ужесточения денежно-кредитной полити­ки, а также из‑за геополитических рисков.

Кредитование.

Корпоративный портфель в январе незначительно сократился (на 19 млрд руб., или 0,04%) после сильного роста в декабре 2021 г. (на 1,2%) (рис. 1). При этом продолжился рост проект­ного финансирования: по предварительным данным, задолженность застройщиков за январь увеличилась на 66 млрд руб. (за вычетом погашений проектных кредитов в связи с завершени­ем строительства). Но этот рост перекрыло сокращение объемов обратного репо с брокерами и финансовыми компаниями, а также погашение ряда краткосрочных кредитов дочерних ком­паний банков.

Ипотечный портфель, по предварительным данным, в январе вырос на 1,1% после рекорд­ных 3,2% в декабре 2021 г., что в большей степени связано с праздниками (для сравнения: прирост в январе 2021 г. составил 0,9%). Выдачи в рамках госпрограмм снизились по срав­нению со значениями декабря (до 98 млрд с 156 млрд руб.) пропорционально общему снижению ипотечных выдач. В частности, в рамках семейной ипотеки, самой популярной сей­час льготной программы, объем предоставленных за январь кредитов сократился в 1,6 раза (до 52 млрд с 85 млрд руб. в декабре), а в рамках льготной ипотеки под 7% – в 1,4 раза, до 39 млрд с 56 млрд рублей.

Потребительские кредиты, по предварительным данным, в январе выросли на умерен­ные 0,9% с корректировкой на продажи и списания, что соответствует уровню декабря. Снижение темпов продолжается уже пять месяцев, что в том числе отражает влияние принятых ранее макропруденциальных мер, а также рост ставок. Однако январская динамика все же может быть не показательной ввиду праздников (так, в январе 2021 г. рост был сопоставимым) и надо следить за развитием ситуации в ближайшие месяцы.

Качество кредитного портфеля.

В январе корпоративная просроченная задолженность почти не изменилась (+9 млрд руб., или 0,3%), розничная же выросла более существенно (+24 млрд руб., или 2,3%), в основном в сегменте потребительского кредитования, что объясняется постепенным вызреванием ра­нее выданных кредитов после высоких темпов роста в прошлом году.

Ценные бумаги.

Объем вложений в долговые ценные бумаги в январе сократился на 217 млрд руб., или 1,3%, за счет отрицательной переоценки. Доходности ОФЗ и корпоративных облигаций выросли на фоне ожидания роста ключевой ставки и волатильности рынков из‑за геополитических рисков (индекс государственных облигаций Московской Биржи вырос за январь на 1,1 п.п., с 8,42 до 9,55%, а индекс корпоративных облигаций – на 1,3 п.п., с 9 до 10,29%), в результа­те чего банки отразили отрицательную переоценку в размере около 250 млрд рублей. Из этой суммы около 50 млрд руб. прошло через отчет о прибылях и убытках в уменьшение прибы­ли (по бумагам в торговом портфеле), а остальные 200 млрд руб. отразились сразу в капитале (по бумагам, которые оцениваются через прочий совокупный доход). Данная переоценка – «бумажная» и будет отыграна при восстановлении рынков и / или погашении бумаг.

По итогу двух первых недель февраля рост доходности облигаций существенно замедлил­ся, однако некоторый потенциал для роста все же сохраняется на фоне повышения ключевой ставки 11 февраля, ожиданий ее дальнейшего увеличения, поддерживаемых жесткой ритори­кой Банка России, и сохраняющейся волатильности рынков.

Эмиссионная активность Минфина России в январе была минимальной – общий объ­ем размещенных на аукционах ОФЗ составил всего 26 млрд руб.8 (из которых около 70% выкупили российские банки), хотя всего в I квартале планируется размещение облигаций на 700 млрд рублей. Поскольку банки являются основными приобретателями ОФЗ, можно ожидать роста соответствующих вложений в ближайшие месяцы.

Фондирование.

Средства юридических лиц выросли в январе на значительные 688 млрд руб. (+1,8%), глав­ным образом за счет валютных остатков (+558 млрд руб. в рублевом эквиваленте, или 5%), в основном это средства компаний из нефтегазовой отрасли с учетом продолжающегося ро­ста цен на энергоносители (рис. 7).

Средства населения ожидаемо снизились – на 810 млрд руб. (-2,3%) после значительно­го притока в декабре 2021 г. (+1542 млрд руб., 4,6%), что характерно для этих двух месяцев (рис. 8). В декабре выплачиваются премии и бонусы по итогам года, а также авансируются социальные платежи за январь, а в январе традиционно растут расходы из‑за длинных празд­ников. При этом отток средств произошел исключительно с текущих счетов (-976 млрд руб., или -7,3%), в то время как средства на срочных вкладах выросли (+167 млрд руб., или +0,8%). Это уже становится устойчивым трендом с учетом роста депозитных ставок – средняя макси­мальная ставка по рублевым вкладам достигла 7,8% и, скорее всего, продолжит расти после увеличения ключевой ставки в феврале на 1 п.п., до 9,5%.

Рост остатков средств населения на счетах эскроу несколько замедлился по сравне­нию с декабрем (+56 млрд руб., в декабре +90 млрд руб.), что обусловлено замедлением ипотеки из‑за длинных праздников, а также большими объемами раскрытия счетов эскроу (210 млрд руб.), что лишь незначительно меньше декабрьских показателей, когда они были ре­кордными за всю реформу (282 млрд руб.).

Государственные средства выросли на 280 млрд руб. (+4,5%), в основном за счет средств региональных бюджетов (рис. 17).

Ликвидность.

Общий объем рублевых ликвидных активов (денежные средства, требования к Бан­ку России и незаложенное рыночное обеспечение) снизился в январе на 0,9 трлн руб., до 16,4 трлн руб., но все еще существенно превышает средний объем за 2021 г. (15,6 млрд руб.). Январское снижение связано в основном с описанными выше оттоками средств физических лиц. Тем не менее объем ликвидности находится на комфортном уровне, достаточном для покрытия 30% совокупных средств клиентов в рублях (рис. 15). Еще около 4,6 трлн руб., до­статочных для покрытия 8% средств клиентов, банки могут привлечь у Банка России под залог нерыночных активов (кредитов, соответствующих требованиям Банка России).

Объем ликвидных активов кредитных организаций в иностранной валюте увеличился до 53,5 млрд с 45 млрд долл. США (на фоне роста валютного фондирования) после традици­онного падения в декабре, превысив средний уровень 2021 года. При этом уровень покрытия валютных средств клиентов и валютных обязательств вырос до 21 и 15% соответственно с 18 и 13% (рис. 16), что соответствует среднему уровню прошлого года.

Прибыль.

Чистая прибыль сектора в январе составила 164 млрд руб. (доходность на капитал – 16,5% в годовом выражении), что на 47% выше, чем в декабре (111 млрд руб.), в том числе из‑за урегулирования проблемной задолженности отдельных заемщиков (рис. 18). При этом январская прибыль все же ниже среднемесячного результата 2021 г., в том числе, как было отмечено выше, из‑за отрицательной переоценки ценных бумаг в размере около 50 млрд рублей.

Количество прибыльных банков выросло за месяц до 256 с 236 (рис. 19), при этом их доля в активах сектора существенно снизилась – до 88 с 98% (для сравнения: 96% в январе 2021 г.), главным образом из‑за получения небольшого убытка несколькими крупными кредитными ор­ганизациями, в том числе из‑за отрицательной переоценки ценных бумаг.

Капитал.

Балансовый капитал сектора, несмотря на получение чистой прибыли в размере 164 млрд руб., снизился на 159 млрд руб., до 11,8 трлн руб., ввиду отрицательной переоценки ценных бумаг, оцениваемых через прочий совокупный доход (-201 млрд руб.), и корректировки прибыли про­шлых лет с учетом событий после отчетной даты (около 125 млрд руб.) (рис. 20).

Информация о динамике регулятивного капитала в январе будет доступна после публика­ции настоящего материала. Показатель достаточности совокупного капитала (Н1.0) в декабре незначительно вырос до уровня 12,26%, главным образом за счет заработанной прибыли и прироста субординированных инструментов капитала, в результате чего темп прироста ка­питала опередил темп роста активов, взвешенных с учетом риска.

Запас капитала в декабре вырос (+0,8%) и составил 6,1 трлн руб. (около 9% объема кре­дитного портфеля, но следует учитывать, что он распределен среди банков неравномерно).

Однако в январе можно ожидать небольшого снижения нормативов достаточности и запаса капитала с учетом отраженной в капитале переоценки ценных бумаг в 200 млрд руб. при одновременно умеренном росте кредитного портфеля.

Количество действующих кредитных организаций.

На 31 января 2022 г. в России действовали 368 КО (в том числе 333 банка), включая 13 СЗКО, доля которых в активах банковского сектора с учетом их 16 дочерних КО составляет 79%. Доля других крупных КО из топ-100 – 19% от активов сектора, в том числе 5,4% – крупные НКО (включая Национальный Клиринговый Центр).

В январе 2022 г. произошла реорганизация двух КО в форме присоединения (c долей в ак­тивах сектора менее 0,1%).

Материал подготовлен Департаментом банковского регулирования и аналитики.

При использовании материалов выпуска ссылка на Банк России обязательна.

Фото на обложке: И. Лукьянов, Банк России.

© Центральный банк Российской Федерации, 2022.