Положительный результат достигнут, несмотря на замедление роста рынка корпоративных облигаций, которые являются основным инструментом инвестирования пенсионных средств, и сохраняющуюся негативную динамику по отдельным акциям.
Доходность выше нуля показали 27 из 28 фондов, которые занимаются обязательным пенсионным страхованием. В сфере негосударственного пенсионного обеспечения в плюсе были 37 фондов из 38.
Средневзвешенная доходность по пенсионным накоплениям за январь — сентябрь составила 3,4%, по пенсионным резервам — 2,7%. При этом доходность отдельных НПФ превышала 8% годовых.
Доходность НПФ за 9 месяцев 2022 года.
3,4% (4,6% годовых) - средневзвешенная доходность1 ПН НПФ2 за 9 месяцев 2022 года.
2,7% (3,6% годовых) - средневзвешенная доходность3 ПР НПФ4 за 9 месяцев 2022 года.
Медианная доходность фондов по итогам 9 месяцев 2022 года составила 6,1% как по ПН, так и по ПР в годовом исчислении.
НПФ в III квартале показали доходность (1,7% по ПН и 1,5% по ПР) ниже, чем в II квартале (2,2% по ПН и 2,7% по ПР), что во многом обусловлено замедлением роста рынка корпоративных облигаций (основного инструмента инвестирования пенсионных средств), а также отрицательной переоценкой акций в портфелях крупных НПФ, которые не воспользовались мерами поддержки в части фиксации стоимости ценных бумаг на 18.02.2022 или на дату приобретения5.
Положительную доходность за 9 месяцев 2022 года продемонстрировали 27 из 28 фондов, осуществляющих деятельность по ОПС6, и 37 из 38 фондов, осуществляющих деятельность по НПО7.
Изменение рыночных индикаторов за 9 месяцев 2022 года.
-47,1% (-57,3% годовых) - индекс МосБиржи полной доходности «брутто» (Mcftr).
-3,6% (-4,7% годовых) - индекс активов пенсионных накоплений сбалансированный
(Rupmi).
2,7% (3,6% годовых) - индекс МосБиржи корпоративных облигаций (Rucbitr).
-1,8% (-2,4% годовых) - индекс МосБиржи государственных облигаций (Rgbitr).
1 Доходность указана до выплаты вознаграждения фонду.
2 ПН НПФ — средства пенсионных накоплений негосударственных пенсионных фондов.
3 Доходность указана до выплаты вознаграждения управляющим компаниям, специализированному депозитарию и фонду.
4 ПР НПФ — средства пенсионных резервов негосударственных пенсионных фондов.
5 Указание Банка России от 25.02.2022 N 6073-У «О порядке отражения на счетах бухгалтерского учета вложений в ценные бумаги, оцениваемые по справедливой стоимости, отдельными некредитными финансовыми организациями, бюро кредитных историй, кредитными рейтинговыми агентствами».
6 ОПС — обязательное пенсионное страхование.
7 НПО — негосударственное пенсионное обеспечение.
