Портрет розничного инвестора: итоги исследования ЦБ

Клиенты в доверительном управлении старше тех, кто обслуживается у брокера, а размер их портфелей больше, что объясняется в том числе наличием минимального порога входа. При этом на брокерском обслуживании сильнее выражено неравенство в распределении активов: на 1% самых состоятельных клиентов приходится 74% активов, тогда как в доверительном управлении — 61% активов. Как показало исследование, в основном розничные инвесторы предпочитают заключать договоры онлайн. Правда, клиенты доверительного управляющего вынуждены порой посещать офис из-за особенностей заключения договоров индивидуальных стратегий управления.

Портрет розничного инвестора.

По итогам первого полугодия 2022 года Банк России определил основные характеристики портрета розничного инвестора. В исследовании приняли участие 18 крупнейших брокеров (25,2 млн клиентов) и 9 крупнейших доверительных управляющих (840,9 тыс. клиентов).

Распределение активов между портфелями.

Доля активов, которыми владеет 1% клиентов с наибольшими портфелями:

- клиенты на брокерском обслуживании – 74%;

- клиенты на доверительном управлении – 61%.

Клиенты с портфелями менее 100 тыс. рублей:

- БО – 92%.

- ДУ – 56%.

Средний возраст клиентов:

- на брокерском обслуживании – 37 лет;

- на доверительном управлении – 48 лет.

Средний размер портфеля:

- на брокерском обслуживании – 0,2 млн руб.;

- на доверительном управлении – 1,0 млн руб.

Средневзвешенная доходность клиентов:

- БО – -25,8%.

- ДУ – -8%.

Клиенты, заключившие договор онлайн:

- БО – 88%.

- ДУ – 77%.

Клиенты, которые ни разу не пополнили счета в первом полугодии 2022 года:

- БО – 76%.

- ДУ – 90%.

Подготовлено Департаментом инвестиционных финансовых посредников.