S.A. Ricci - Аналитика

В 2019 г. – максимальные темпы нового строительства за последние 5 лет (1,06 млн кв. м). Рост составил 45% относительно прошлого года. Совокупный объем предложения достиг порядка 13,7 млн кв. м. Девелоперы стали снова строить спекулятивные склады. В структуре нового предложения большую долю занимают проекты, реализованные для дальнейшего коммерческого использования – порядка 62%. Складские объекты, построенные для конечного пользователя, заняли 38% завершенного объема. Крупнейшими объектами, которые были построены в формате BTS, стали распределительные центры компаний Leroy Merlin (127 800 кв. м), Ikea (80 000 кв. м), «Лента» (71 000 кв. м), Wildberries (48 900 кв. м). В южном направлении был построен наибольший объем (31%) складских площадей. Вторым по популярности направлением стал север региона – 20% всего объема. Спрос в 2019 г. сохраняется на высоком уровне – порядка 1,5 млн кв. м, однако показатель не сможет побить рекорд...

Общие тенденции и события По итогам I кв. 2019 г. девелоперская активность в части ввода в эксплуатацию новых качественных бизнес-центров отсутствует. Завершение строительства офисных объектов было перенесено на конец 1П 2019 г. и более поздние сроки. Вакансия продолжает снижаться – средний уровень составляет порядка 8%, а в центральных районах Москвы этот показатель еще ниже. Активность спроса умеренная (82 тыс. кв. м). Объясняется, с одной стороны, интенсивным окончанием 2018 года, а с другой – вымыванием качественного предложения и сокращением объемов крупных блоков. Наметилась тенденция на рост уровня арендной ставки. Средневзвешенная ставка аренды (класс А, B+, B) увеличилась на 0,6% и по итогам I кв. 2019 г. составила 18 100 руб./кв.м/год. Инвестиционный рынок. В I кв. 2019 г. инвестиционная активность в офисном сегменте практически отсутствовала. Объем меньше $10 млн. сопоставим с погрешностью предыдущих периодов. Ставка...

Предложение. К середине марта 2019 г. стало известно о вводе в эксплуатацию порядка 124 тыс. кв. м качественной складской площади. Отметим, что это почти в 6 раз выше, чем за аналогичный период прошлого года (21 тыс. кв. м). Введенные в начале 2019 г. объекты представляют собой комплексы класса А. Среди них 30 и 31 корпуса ПСК «Атлант Парк» (общей площадью 55 тыс. кв. м), 1 очередь распределительного центра Wildberries, который станет одним из крупнейших в России (49 тыс. кв. м). Стоит отметить, что практически все введенные в эксплуатацию площади были арендованы до завершения проектов либо изначально строились под конкретного клиента. В связи с этим прирост нового объема не оказал влияния на повышение вакансии на рынке, она, напротив, продолжает снижаться. Согласно планам девелоперов, до конца 1 квартала 2019 г. должно завершиться строительство еще порядка 284 тыс. кв. м. Характеристики всех заявленных к вводу объектов соответствуют...

Аналитики консалтинговой компании S.A. Ricci подвели предварительные итоги года на складском рынке Московского региона. Эксперты отмечают снижение уровня вакансии за счет вымывания с рынка наиболее интересных объектов, наметился тренд покупки «под себя» как альтернатива аренде и не ослабевает тренд на формат built-to-suit (что характерно: запросы касаются объектов со стандартными характеристиками, но в требуемой локации). Согласно данным экспертов S.A. Ricci: Предложение. По предварительным данным, в 2018 г. на территории Московского региона построено порядка 660 тыс. кв. м складских объектов. Большая часть данного объема уже полноценно введена в эксплуатацию, для остальных получены заключения о соответствии. В 2018 г. тренд снижения объемов нового предложения, который прослеживался в течение последних трех лет, был сломлен. Совокупная площадь новых складских комплексов превысила значение прошлого года на 45%. Тем не менее...

Аналитики консалтинговой компании S.A. Ricci подвели предварительные итоги инвестиционной активности на рынке коммерческой недвижимости за 2018 год. Одним из ключевых трендов уходящего года стали инвестиции в торговую недвижимость, как наиболее устойчивый сегмент рынка, особенно в регионах. Согласно данным экспертов S.A. Ricci: - Объем реализованных сделок по итогам 2018 г. может составить всего $2,7 млрд. По предварительным данным, объем инвестиций в коммерческую недвижимость по итогам 2018 г. был на 40 % меньше показателя 2017 г. ($4,5 млрд). На протяжении трех кварталов 2018 г. инвестиционная активность была крайне низкой, наибольший объем (56%) инвестиций пришелся на 4 квартал 2018. 0 Объем инвестиций в коммерческую недвижимость Москвы и Московской области традиционно остается высоким – 68%. По итогам 2018 г. объем реализованных сделок в столице может составить $1,8 млрд. В Санкт-Петербурге активы были приобретены на $517 млн...

Аналитики «S.A. Ricci жилая недвижимость» подсчитали, что 20% сделок с жилой недвижимостью премиум- и элит-класса Москвы зарегистрировано за первые два квартала этого года в районе Хамовники. Средний бюджет покупки квартиры по ДДУ (средней площадью 129 кв. м) на первичном рынке, в районе Хамовники в данном ценовом сегменте (без учета возможных скидок от застройщиков) по итогам 1 полугодия 2018г. - 73,7 млн. руб. В проектах с апартаментами (где средняя площадь составляет 46 кв. м) - 42,5 млн. руб. за лот. Для сравнения - в районе Якиманки средний бюджет сделки по квартирам составил 106,3 млн руб. (за 125 кв. м), что практически в 1,5 раза дороже чем в Хамовниках. А средний бюджет сделки по апартаментам в Тверском районе Москвы выше, чем в Хамовниках в 2,8 раза. Так, в клубном доме Magnum, возводимом на улице Усачева, в котором официальные продажи только начинаются, ценник на апартаменты со свободной планировкой площадью от 55 кв.м...

По данным S.A. Ricci, в I кв. 2018 г. в московском регионе был введен самый низкий объем складских площадей за семь лет – 21 тыс кв. м. Напомним, что в аналогичном периоде 2017 г. прирост нового предложения составлял почти 100 тыс кв. м. Рекордным кварталом по вводу новых складских комплексов можно назвать 1 кв. 2014 г. – тогда объем нового строительства составил 333 тыс кв. м. Все объекты, вышедшие на рынок в 1 кв. 2018 г., являются качественными складскими комплексами класса А. По заявлению девелоперов до конца I полугодия 2018 г. к вводу планируется около 180 тыс кв. качественных складских площадей класса А. Отметим, что во второй половине 2018 г. ожидается завершение строительства знаковых складских комплексов формата built-to-suit для таких компаний, как: «Ашан», Wildberries, «Утконос» и «Икеа». По нашим ожиданиям, активным станет IV кв. 2018 г., когда доля нового предложения может составить более 60% от общего объема, что в...

По данным S.A. Ricci, в I кв. 2018 г. не будет введено ни одного качественного бизнес-центра, что является исключительным случаем за последние 10 лет. Напомним, в 1 кв. 2017 г. в эксплуатацию был введен один бизнес-центр класса B+ Neo Geo (50 тыс. кв. м). По итогам I кв. 2018 г. общий объем офисных помещений остается на прежнем уровне и составляет 15,7 млн. кв. м. «По заявлениям девелоперов до конца 2018 г. к вводу планируется 191 тыс. кв. м. новых офисных площадей, что почти на 50% меньше по сравнению с показателем 2017 г., - комментирует Александр Морозов, генеральный директор S.A. Ricci. - В I полугодии 2018 г. прирост нового предложения может составить 93 тыс. кв. м, что на 21% меньше по сравнению с аналогичным периодом 2017 г. (118 тыс. кв. м). Отметим, что все заявляемые в 2018 г. к вводу объекты являются качественными бизнес-центрами класса А. ТТК продолжает оставаться основной зоной ввода, и в 2018 г. здесь планируется ввести...

По данным S.A. Ricci, средний уровень вакантности на офисном рынке столицы снизился до 14%, что в абсолютном выражении составляет около 2,2 млн. кв. м. Наивысший уровень вакантности - 29% (4,2 млн. кв.м) - наблюдался на офисном рынке столицы в 2014 г. В БЦ класса А уровень вакантности по итогам 9 мес. 2017 г. составляет 17,8% (1 млн. кв.м). В 2016 г. аналогичный показатель превышал 19,8%. В классе B+ вакантность по итогам 9 мес. 2017 г. составляет 16,3% свободных площадей (900 тыс. кв. м), по итогам III квартала 2016 г. свободные офисные площади в классе В+ составляли 17,7%. В классе B уровень вакантности за год снизился на 4%: по итогам 9 мес. 2017г. он составляет 8,2% (350 тыс. кв.м), по итогам III квартала 2016 г. свободные площади в этом классе превышали 12,5%. «Как мы видим, уровень вакансии сокращается, в наиболее востребованных локациях – зонах Бульварного и Садового колец, Третьего транспортного кольца, где уровень свободных...

По данным S.A. Ricci, в III кв. 2017 г. на офисном рынке Москвы спрос превысил новое предложение почти в 4 раза. Объем арендованных и купленных офисных площадей составил 230 тыс. кв. м, объем нового предложения – 61 тыс. кв. м. Как поясняют аналитики S.A. Ricci, значительное превышение спроса над новым предложением объясняется максимально низким вводом новых офисных площадей. (см. график.1) За 9 месяцев 2017 г. на рынок вышло 180 тыс. кв. м новых качественных офисных помещений. Данный показатель на 19% меньше по сравнению с III кв. 2016 г. (222 тыс. кв. м). За 9 месяцев 2017 г. общий объем реализованных площадей составил 473 тыс. кв. м, что уступает прошлогоднему показателю на 22%: за 9 месяцев 2016 года данный спрос достиг 604 тыс. кв. м. В структуре спроса традиционно аренда преобладает над продажей. В III кв. 2017 г. на офисном рынке было арендовано 196 тыс. кв. м, что составляет 85% от общего объема. Всего по итогам 9 месяцев...

В I полугодии 2017 г., по данным S.A. Ricci, объем купленных и арендованных складских помещений в московском регионе составил 681 тыс. кв. м., что на 27,5% больше показателей I половины 2016 г. (534 тыс. кв. м). Спрос в I полугодии в 2017 году оказался самым высоким за аналогичный период за последние 5 лет, он немного уступает только показателю I полугодия 2012 г., когда было куплено и арендовано более 700 тыс. кв. м. Начиная со второго полугодия 2015 спрос на складском рынке стабильно превышал предложение, однако в I полугодии 2017 года разрыв между спросом и новым предложением составил более 400%. Комментирует Дмитрий Герастовский, директор департамента складской и индустриальной недвижимости S.A. Ricci: «Во втором квартале 2017 г. многие переговоры завершились успешными сделками, в результате чего спрос значительно превысил предложение. Низкие арендные ставки, возможность выбора новых современных помещений, готовность девелоперов...

Согласно исследованию спроса на офисную недвижимость, проведенному компанией S.A. Ricci, доля запросов по пересогласованию условий аренды офисов в Москве составила всего 10%. Для сравнения: в 2015 г. данный показатель составил более 50% от общего объема сделок. В опросе приняло участие 196 компаний, из более чем 20 секторов экономики. Совокупная арендуемая компаниями площадь превысила полмиллиона квадратных метров (549 тыс. кв. м). Интересно, что компании, которые хотели бы пересмотреть условия договора аренды, занимают более 17% площадей в общем объеме: 63% - площади класса А, 21% - площади класса В+, 16% - площади класса В и ниже. Большинство арендаторов, недовольных коммерческими условиями, занимают офисы в зонах Бульварного и Садового колец – 61% и 51% запросов в этих зонах мотивирован изменением коммерческих условий. В зоне ТТК данная причина также остается наиболее весомой, хотя ее доля составляет только 35%. Средний уровень...

По данным S.A. Ricci, в I полугодии 2017 г. на рынок складской недвижимости Московского региона вышло около 130 тыс. кв. м новых качественных площадей, что на 32% (112 тыс. кв.м) больше по сравнению с аналогичным периодом 2016 года. Необходимо отметить, что первые шесть месяцев 2014 и 2015 г. были рекордными: тогда показатели ввода нового предложения составили 672 тыс. кв. м и 567 тыс. кв. м, соответственно. Объем новых площадей в I полугодии 2017 г. был сформирован за счет качественных складских комплексов класса А. Среди крупнейших: «Бекасово» (II очередь) – 35 тыс. кв. м., ТСТ «Транссервис» (22 тыс. кв. м) и пр. «Совокупный объем складских площадей в первом полугодии 2017г. увеличился всего на 1% и составил 11,6 млн. кв.м. До конца года совокупный объем складских площадей, по нашим прогнозам, не превысит 1,7 млн. кв. м. Низкая активность девелоперов объясняется высокой вакансией, низкой арендной ставкой и неблагоприятными...

Объем инвестиций в первой половине 2017 г., по данным S.A. Ricci, составил около $1,8 млрд. Этот показатель уступает как первому, так и второму полугодию 2016 года - на 25% ($2,4 млрд.) и 37% ($3 млрд.) соответственно. Рекордным по объему инвестиций стало первое полугодие 2013 г., когда объем инвестирования в коммерческую недвижимость составил порядка $6 млрд, что превышает уровень I полугодия 2017г. более чем в 3 раза. Снижение инвестиционного спроса может объясняться локальным укреплением национальной валюты, что в условиях высокой волатильности валюты увеличивает валютные риски и покупателя, и продавца. Около 82% инвестиций приходится на столичный регион. Общий объем реализованных сделок в Москве и Московской области превысил $1,5 млрд. Столица остается наиболее крупным профессиональным и потому привлекательным рынком как для российских, так и зарубежных инвесторов. В первом полугодии 2017г. рекордный объем инвестиций...

Перспективы, меняющиеся стереотипы и тренды рынка жилой недвижимости, как в России, так и за рубежом, эксперты S.A. Ricci обсуждали на международной выставке «MIPIM-2017» в Каннах. «В этом году наша страна была представлена на выставке стендом московского правительства. И это не удивительно, – считает Сергей Егоров, партнер, директор компании «S.A. Ricci жилая недвижимость». – Почти треть предложений российского рынка жилой недвижимости сконцентрировано сегодня в столице и московском регионе. Москва по-прежнему обладает большим девелоперским потенциалом. Выходят новые проекты КОТ (комплексного освоения территорий). Город развивается, в том числе за счет масштабного редевелопмента промзон». Стабилизируют деятельность девелоперов и меры господдержки. В частности, на открывающей конференции в Каннах замглавы Минстроя Никита Стасишин сообщил о планах правительства по выделению средств на развитие практики государственно-частного...

В 2016 году девелоперская активность была очень низкой. Объем введенных офисных площадей в Москве по итогам 2016 г. составил около 300 тыс. кв. м, что является минимальным значением за последнее 10 лет. По данным S.A. Ricci, снижение темпов ввода относительно прошлого года составило около 50% (600 тыс. кв. м было введено в 2015 г.). В 2013 году объем введенных офисных площадей также составлял 600 тыс. кв. м, а в 2014 г. был установлен рекорд введено более 1,20 млн. кв. м. Совокупный объем офисных площадей на рынке Москвы в 2016 г. вырос только на 2% и составил 15,35 млн. кв. м по итогам года. «Как и в 2015 г., сроки ввода в эксплуатацию многих проектов переносятся. Проектирования и начало строительства новых объектов откладывается, новых проектов практически не заявляется, - говорит Дмитрий Жидков, директор офисного департамента S.A. Ricci. - В результате сокращается предложение крупных качественных лотов (более 10 тыс. кв. м)...

По предварительным итогам, с начала года объем введенных в эксплуатацию складских помещений составил 510 тыс. кв. м. По данным S.A. Ricci, это самый низкий показатель ввода новых складских площадей за последние 5 лет. В 2016 году наиболее рациональной и распространенной стратегией стал ввод крупных складских комплексов под конкретного клиента («built-to-suit»). Примерами таких объектов являются: складской комплекс в Реутове - 17 000 кв.м., СК Южные Врата (Leroy) – 90 000 кв. м. и PNK-Северное Шереметьево (Mercedes-Benz) – 50 000 кв. м. Объем новых складских площадей, введенных в эксплуатацию в 2016 г., распределился между тремя направлениями: Юг, Восток и Север. По предварительным итогам самым активным направлением по вводу стало южное направление - 165 тыс. кв. м. В 2016 году реализовалась знаковая сделка для рынка складской недвижимости - один из крупнейших девелоперов – Radius Group подписал соглашение с компанией «Ашан Ритейл...

Объем инвестиций в недвижимость России в 2016 году, вырос более чем в 2,5 раза. Если в 2015г. объем инвестиций в недвижимость, по данным S.A. Ricci, составлял $ 2,6 млрд., то по итогам 2016г. он составит около $ 6,9 млрд. Рекордным годом по объему инвестиций был 2013 год, когда инвестиции в недвижимость России составили $ 9 млрд, что на 25% превышает показателя текущего года. Однако, если учесть снижение курса доллара практически вдвое, уместно говорить о рекордной инвестиционной активности в 2016 году. Около 98% инвестиций приходится на столичный регион. Доля инвестиций в Санкт-Петербург и прочие регионы России составила 2-3%. 75% от общего объема инвестиций было сформировано несколькими крупнейшими сделками. Приобретение компании «Мортон» и всех ее активов составило 34% от общего объема инвестиций. Другие 40% сформированы за счет приобретения знаковых офисных зданий системными игроками российской экономики: Башня «Эволюция»...

По данным S.A. Ricci доля вакантных офисных помещений в Москве постепенно снижается и к концу года может опуститься до 16%. «Причинами снижения данного показателя являются значительный объем поглощения, вызванный низкими ценами, и небольшой объем поступающих на рынок новых площадей», - комментирует Александр Морозов, директор департамента аналитики и консалтинга S.A. Ricci. Формальное снижение вакансии регистрируется во всех классах. В классе А уровень вакансии снизился до 20% в первую очередь за счет нескольких крупных сделок («Сбербанк» получил в собственность БЦ President Plaza (107 тыс. кв. м) в счет погашения кредита; закрыта сделка по приобретению Мэрией Москвы оставшихся площадей (55 тыс. кв. м) в Башне «Око» и др.) Снижение вакансии в диапазоне 0,5-1 пп наблюдается также в классах В+ и В до уровня 17,7% и 12,5% соответственно. В абсолютном выражении наибольший объем свободных площадей класса А регистрируется в зоне ТТК и...

По данным S.A. Ricci, большинство новых сделок в I полугодии 2016г. было заключено в бизнес-центрах класса А. Их суммарный объем составил 153,4 тыс. кв.м. При этом доля это класса выросла с 47% до 67% в сравнении со значением первой половины 2015 г. Однако, как отмечают аналитики S.A. Ricci, на такое распределение повлияла крупная сделка в «Москва-Сити», исключая которую помещения класса А и В+ имели бы практические паритетные доли в структуре поглощения. На менее качественные помещения, как и годом ранее, приходится только 6% объема новых сделок. Средний объем сделки по аренде в I полугодии 2016 г. уменьшился на 29% по сравнению со значением в аналогичный период 2015 г. (1 876 тыс. кв.м) и составляет 1 332 кв.м. Основное изменение коснулось категории сделок с площадью от 1 до 3 тыс. кв.м, число которых увеличилось в 1,8 раз. Также арендаторов стали больше интересовать офисные помещения от 3 до 5 тыс. кв.м, число сделок с такой...

В советские времена площадь типовой квартиры, в которой проживала среднестатистическая семья, составляла всего 33 кв.м. Аналитики компании S.A. Ricci посчитали, в какую сумму обойдется покупателю приобретение жилплощади классического метража на первичном рынке в одном из самых бюджетных округов Москвы. На сегодняшний день самые бюджетные комплексы апартаментов расположены в Северо-восточном округе столицы. Так, например, в районе Марьина Роща цены на апартаменты на первичном рынке площадью 32 кв.м. начинаются от ¬4,3 млн.руб. Сегодня в СВАО продаются апартаменты в 9 комплексах комфорт-класса и 3 комплексах бизнес-класса. Средняя цена на апартаменты в данном округе составляет 165 тыс.руб/кв.м., что на 40,7% меньше, чем, например, в соседнем САО, где средняя цена составляет 232,4 тыс.руб/кв.м. Это связано с наличием в САО большого количества проектов бизнес-класса и премиум класса, в СВАО же преобладают апартаменты комфорт-класса...

Минимальная стоимость квадратного метра в строящихся комплексах, реализующихся на первичном рынке в московском районе Марьина роща (СВАО) – 122 тыс.руб./кв.м., – посчитали аналитики компании S.A. Ricci. Эта цена зафиксирована в комплексе «Отражение» В настоящее время в районе Марьина роща на первичном рынке реализуются несколько объектов «Двинцев, 14» (ул. Двинцев, вл.14), ЖК «Марьина Роща» (1-й проезд Марьиной рощи, вл.2), «Отражение» (Шереметьевская, д. 24). Минимальная цена в комплексе апартаментов «Двинцев, 14» начинается от 185 тыс. руб./кв. м., минимальный бюджет покупки – 7,4 млн. руб., комплекс находится на высокой стадии готовности. В ЖК «Марьина Роща» квартиру можно приобрести минимально за 11,4 млн. руб. (однокомнатная 49,5 кв. м). Минимальная стоимость квадратного метра апартаментов в комплексе «Отражение» - 122 тыс. руб./кв. м. По итогам 1 квартала 2016 года средняя цена предложения на первичном рынке в районе Марьина роща...