Алор - Аналитика

В течение всего 2013-го года российский фондовый рынок колебался в диапазоне 1300 - 1500 пунктов по индексу ММВБ и не показал выраженной динамики, прибавив по итогам года около 2%. Таким образом, использование инвесторами пассивной стратегии «купи и держи» в минувшем году было неэффективным. В отличие от нее использование торговых роботов, предоставляемых брокерской компанией ООО «Алор+» в рамках услуги «Алор-Робот», смогло принести существенный доход. Средний результат по всем роботам, работающим на рынке акций, составил за минувший год 48%*, что значительно превосходит доходность как Индекса ММВБ, так и стратегий «купи и держи». Наибольший доход показала стратегия на акциях Русгидро (121,8%*). Акции сектора электроэнергетики сильно падали в течение года, и трендовая стратегия, использующая как длинные, так и короткие позиции, позволила показать такой результат. Из пятерки лучших стратегий на рынке акций в 2013-м году три стратегии...

Начало нового года на отечественном фондовом рынке прошло на довольно оптимистичной ноте: индекс ММВБ в январе 2013 года уходил выше отметки 1550 пунктов. Позитивные продвижения в вопросах, касающихся лимита госдолга и «бюджетного обрыва» в США, оказали поддержку рублевому индикатору. Однако данный рост рублевого индикатора по большей части был обеспечен динамикой акций Сбербанка. Всего за месяц обыкновенные акции эмитента прибавили 13,55%, что существенно превысило результат остальных «голубых фишек». На данном фоне роботы, предоставляемые в рамках услуги «АЛОР-Робот», за январь 2013 года продемонстрировали в основном позитивные результаты. При этом необходимо отметить, что с начала текущего года мы предлагали инвесторам новые контейнеры во избежание убытков из-за традиционного гэпа в начале года. Любой сильный гэп против позиции робота дает не только моментальные убытки, но и обычно отрицательно сказывается на доходности нескольких...

Прошедший год выдался довольно тяжелым для инвесторов. Эпопея с греческим вопросом, президентские выборы в России и США, а также возникший под конец года вопрос «бюджетного обрыва» в США изрядно потрепали нервы участникам торгов. Высокая неопределенность на рынке и, как следствие, волатильные торги отрицательно сказывались на ликвидности рынка и динамике рисковых активов. На данном фоне результаты работы торговых роботов, предоставляемых в рамках услуги «АЛОР-Робот», по итогам 2012 года, на наш взгляд, выглядят весьма достойно. Практически все стратегии, за исключением единичных, показали результат, превосходящий соответствующий результат по стратегии «купи и держи». При этом отдельно стоит выделить работу торговых систем на срочном рынке, где за счет «эффекта плеча» можно достигать очень высоких результатов. Доходность всех предлагаемых клиентам стратегий в несколько раз превзошла соответствующий результат по стратегии «купи и...

Волатильность на отечественном фондовом рынке в ноябре была довольно высокой. Выборы в США, грозящий Америке «фискальный обрыв» и греческий вопрос способствовали подобной динамике. В результате после приличного снижения индекса ММВБ в начале месяца инвесторы смогли откупить практически всю просадку к концу ноября. Однако это не помешало большинству торговых роботов, предоставляемых в рамках услуги «АЛОР-Робот», по итогам ноября 2012 года показать результат, превосходящий соответствующий результат по стратегии «купи и держи». Особенно отличились стратегии по акциям: большинство стратегий смогли превысить рыночный результат, а отдельные стратегии позволили получить серьезный доход даже без использования «плеча». Так, доходность робота «АЛОР-МТС-Русгидро-а-3001» составила за ноябрь 13,39%*, в то время как акции «РусГидро» за рассматриваемый период потеряли 4,57%. Стоит выделить и стратегию «АЛОР-МТС-Сбер-а-0501», доходность которой за...

Сентябрь был удачным месяцем для инвесторов, использующих наши автоматизированные торговые стратегии. Большинство торговых роботов, предоставляемых в рамках услуги «АЛОР-Робот», продемонстрировали по итогам сентября 2012 года результаты, превосходящие соответствующие результаты по стратегии «купи и держи». После того, как почти весь август рынок простоял в «боковике», в сентябре мы увидели несколько сильных движений рынка, позволивших нашим роботам показать преимущественно позитивный результат по итогам месяца. Отдельно стоит выделить стратегии по фьючерсам на индекс РТС. По большинству из них доходность существенно превышала изменение цены соответствующего финансового актива за сентябрь даже без использования «эффекта плеча». В частности, доходность стратегии «АЛОР-МТС-РТС-ф-0502» без использования «эффекта плеча» составила за рассматриваемый период 17,43%*, в то время как фьючерс вырос лишь на 6,45%. Выделились и отдельные стратегии...

Все торговые роботы, предоставляемые в рамках услуги «АЛОР-Робот», продемонстрировали в мае результаты значительно лучше рынка. При этом наивысшую доходность показали роботы по акциям Сбербанка и ИНТЕР РАО. Так, доходность стратегии АЛОР-МТС-Сбер-а-0501 за май составила плюс 5,56%*, стратегии АЛОР-МТС-Сбер-а-3001 – плюс 8,20%*, а АЛОР-МТС-ИнтерРАО-а-6001 – плюс 7,51%*. Наихудший результат продемонстрировала АЛОР-МТС-ГАЗПРОМ-а-0501: доход за май – минус 9,42%*. Однако стоит отметить, что, несмотря на отрицательный результат, он все же оказался лучше отрицательного прироста акций «Газпрома» за рассматриваемый период (-13,14%). Давление на итоговые результаты как роботов по «Газпрому», так и роботов по фьючерсу на индекс РТС обусловлено не только очень высокой волатильностью рынка, вызванной внешним новостным фоном, но и массовым закрытием реестров акционеров таких высококапитализированных эмитентов, как «Газпром», «ЛУКОЙЛ», ГМК...

Выручка ОАО «Фармсинтез» (Ленинградская область), инновационной российской фармацевтической компании, планирующей проведение IPO в ноябре - декабре 2010 г. в секторе РИИ ММВБ, по итогам третьего квартала 2010 г. увеличилась на 73,8% до 180,6 млн руб. против 103,9 млн руб. годом ранее. Чистая прибыль ОАО «Фармсинтез» за 9 месяцев текущего года составила 8,405 млн руб. против прибыли в размере 5,156 млн руб. в первом полугодии текущего года и убытка 11,542 млн руб. за третий квартал прошлого года. Нераспределенная прибыль по состоянию на 01 октября 2010 года выросла на 22.7% и составила 44,368 млн руб. Займы и кредиты компании составляют на конец третьего квартала текущего года сумму 0,349 млн руб., тогда как в первом полугодии составляли 3,359 млн руб. (снижение почти в 10 раз). В настоящий момент дебиторская задолженность, платежи по которой будут произведены в течение ближайшего года, составляет 55,790 млн руб., что означает...

Выручка ОАО «Фармсинтез» (Ленинградская область), инновационной российской фармацевтической компании, планирующей проведение IPO в ноябре - декабре 2010 г. в секторе РИИ ММВБ, по итогам первого полугодия 2010 г. составила 130,8 млн руб. против 62,7 млн руб. в первом полугодии 2009 г. В том числе выручка от контрактных исследовательских работ в рамках реализации государственной «Стратегии развития фармацевтической промышленности РФ на период до 2020 года» составила по итогам первого полугодия 2010 г. 65 млн руб., тогда как по итогам всего 2009 г. составляла 71 млн руб. По словам председателя совета директоров ОАО «Фармсинтез» Дмитрия Генкина, «по итогам текущего года планируется увеличить выручку от контрактных исследовательских работ до 109 млн руб.». Чистая прибыль ОАО «Фармсинтез» за отчетный период составила 5,156 млн руб. против убытка 7,790 млн руб. за аналогичный период прошлого года и убытка 14,242 млн руб. в первом квартале...